[太阳]【科沃斯】2026年半年报及2026Q2季报速递 经营整体：2026Q2收入稳健增长、扣费净利润下滑 2026H1公司营收103.4亿元（+19.2%）
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[太阳]【科沃斯】2026年半年报及2026Q2季报速递
经营整体：2026Q2收入稳健增长、扣费净利润下滑 2026H1公司营收103.4亿元（+19.2%），归母净利润12.5亿元（+27.4%），扣非净利润8.1亿元（-6.4%）。
单季度看，2026Q2公司营收54.4亿元（+12.9%），归母净利润8.4亿元（+67.0%），扣非净利润4.1亿元（-18.9%），差距主系公允价值变动损益，预计为仙工智能上市带来变动。
收入拆分：双品牌收入稳健增长、海外增速靓眼 1、科沃斯：2026H1科沃斯品牌实现收入60.9亿元（+26.8%），收入占比58.9%，服务机器人出货量同比+44.1%，内销扫地机行业市占率保持行业第一，市占率同比+4.3pct，外销收入同比+46.5%。
2、添可：2026H1添可品牌实现收入40.5亿元（+10.7%），收入占比39.2%，洗地机出货量同比+13.9%，其中外销收入同比+40.6%。
盈利能力：原材料价格上涨毛利率承压、人民币升值背景下财务费率上行 2026H1公司毛利率48.5%（-1.2pct），期间费用率38.5%（+1.3%），其中销售/管理/研发/财务费用率分别为30.0%/3.2%/5.4%/1.1%，同比分别-1.2/持平/-0.5/+3.0pct，人民币升值背景下产生较大汇兑损失，财务费用率上行，综合影响下2026H1，销售净利率为12.1%（+0.8pct）。
单季度看，2026Q2公司毛利率为47.5%（-2.2pct），期间费用率38.2%（+2.8%），其中销售/管理/研发/财务费用率分别为29.4%/3.4%/5.7%/-0.2%，同比分别-0.3/+0.5/+0.1/+2.7pct，综合影响下2026Q2，销售净利率为15.5%（+5.0pct）。
总体总结
主题正文
- 经营整体：2026Q2收入稳健增长、扣费净利润下滑
- 2026H1公司营收103.4亿元（+19.2%），归母净利润12.5亿元（+27.4%），扣非净利润8.1亿元（-6.4%）。
- 单季度看，2026Q2公司营收54.4亿元（+12.9%），归母净利润8.4亿元（+67.0%），扣非净利润4.1亿元（-18.9%），差距主系公允价值变动损益，预计为仙工智能上市带来变动。
- 1、科沃斯：2026H1科沃斯品牌实现收入60.9亿元（+26.8%），收入占比58.9%，服务机器人出货量同比+44.1%，内销扫地机行业市占率保持行业第一，市占率同比+4.3pct，外销收入同比+46.5%。
- 2、添可：2026H1添可品牌实现收入40.5亿元（+10.7%），收入占比39.2%，洗地机出货量同比+13.9%，其中外销收入同比+40.6%。
- 盈利能力：原材料价格上涨毛利率承压、人民币升值背景下财务费率上行
- 2026H1公司毛利率48.5%（-1.2pct），期间费用率38.5%（+1.3%），其中销售/管理/研发/财务费用率分别为30.0%/3.2%/5.4%/1.1%，同比分别-1.2/持平/-0.5/+3.0pct，人民币升值背景下产生较大汇兑损失，财务费用率上行，综合影响下2026H1，销售净利率为12.1%（+0.8pct）。
- 单季度看，2026Q2公司毛利率为47.5%（-2.2pct），期间费用率38.2%（+2.8%），其中销售/管理/研发/财务费用率分别为29.4%/3.4%/5.7%/-0.2%，同比分别-0.3/+0.5/+0.1/+2.7pct，综合影响下2026Q2，销售净利率为15.5%（+5.0pct）。