[礼物]【中信通信】中际旭创业绩速评：超预期 [庆祝]Q2业绩超预期，盈利能力持续增长 2026Q2收入223亿元，环比+14%；归母净利润79.2亿元，环比+

• 序号：028
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

[礼物]【中信通信】中际旭创业绩速评：超预期

[庆祝]Q2业绩超预期，盈利能力持续增长 2026Q2收入223亿元，环比+14%；归母净利润79.2亿元，环比+38%，超出市场预期；营业毛利率46.42%，环比+0.36pcts，连续9个季度环比增长。

[庆祝]产品升级推升盈利能力，积极扩产承接爆发需求 公司盈利能力持续增长，我们认为主要受益于1.6T等高端产品升级+硅光渗透率提升；同时公司Q2 capex达到28.7亿元，历史最高值，连续5个季度环比增长，表明公司正在为未来的旺盛需求进行积极产能扩充。我们看好公司未来收入与利润的持续兑现。

总体总结

主题正文

1. [庆祝]Q2业绩超预期，盈利能力持续增长
2. 2026Q2收入223亿元，环比+14%；
3. 归母净利润79.2亿元，环比+38%，超出市场预期；
4. 营业毛利率46.42%，环比+0.36pcts，连续9个季度环比增长。
5. [庆祝]产品升级推升盈利能力，积极扩产承接爆发需求
6. 公司盈利能力持续增长，我们认为主要受益于1.6T等高端产品升级+硅光渗透率提升；
7. 同时公司Q2 capex达到28.7亿元，历史最高值，连续5个季度环比增长，表明公司正在为未来的旺盛需求进行积极产能扩充。
8. 我们看好公司未来收入与利润的持续兑现。