📈AI 资料中心高速光通讯的需求升温，供应链供给压力正由光收发模组，向上游材料以及镭射元件扩散，其中，，Pump Laser（泵浦镭射）也呈现供不应求状况，AI
- 序号：434
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
📈AI 资料中心高速光通讯的需求升温，供应链供给压力正由光收发模组，向上游材料以及镭射元件扩散，其中，，Pump Laser（泵浦镭射）也呈现供不应求状况，AI 光通讯关键料材供给拉警报。 🔎法人从 AXT、Applied Optoelectronics（AAOI）、Coherent、Corning 以及 Lumentum 近期法说观察，AI 光通讯需求已由高速光模组，扩散至上游材料、EML（电吸收调变镭射）、CW Laser（连续波镭射）等主动光元件，以及下游光交换系统。 📌其中，，随 800G、1.6T 光模组传输速率持续升级，镭射晶片需求增加，也同步推升上游 InP 基板用量。 💰AXT 第二季营收 4,760 万美元，季增 77%、年增 164%，创新高，其中。 ⚠️目前，由于需求成长速度仍然快于产能扩充，该公司甚至主动控制接单。 📊AXT 并且将 2026 年底 InP 单季营收潜力，由原估 3,500 万至 4,000 万美元，上调至约，2027 年底目标进一步提高至约，反映高速光通讯需求能见度持续拉长。 🔧InP 需求升温，也可从下游扩产获得验证。Coherent 加快 InP 产能建置，其最新投资人资料显示，内部 InP 产出预计于年底倍增，6 吋平台已用于生产 EML、CW Laser 及光侦测器，以提高产出效率。 🚀而模组端部分，AAOI 第二季 800G 营收季增逾 1 倍、年增逾 10 倍，第三季 800G 营收预估接近季增 5 倍。，预计第三季末开始交付、第四季放量。 👀法人指出，台厂中，联亚位居 InP 磊晶与镭射元件供应链，与上游 InP 材料及 AI 资料中心镭射需求连动度高；华星光、光圣、众达‑KY 则可持续观察 800G 向 1.6T 升级所带动的高速光通讯需求。 💡另一方面，，台湾矽光子供应链成观察重点。 🔍上诠、波若威等光纤连接以及 FAU（光纤阵列单元）相关业者，可以观察 CPO 以及 Scale‑up 高速互连由铜线逐步转向光纤所带来的需求增量。
总体总结
主题正文
- 📈AI 资料中心高速光通讯的需求升温，供应链供给压力正由光收发模组，向上游材料以及镭射元件扩散，其中，，Pump Laser（泵浦镭射）也呈现供不应求状况，AI 光通讯关键料材供给拉警报。
- 🔎法人从 AXT、Applied Optoelectronics（AAOI）、Coherent、Corning 以及 Lumentum 近期法说观察，AI 光通讯需求已由高速光模组，扩散至上游材料、EML（电吸收调变镭射）、CW Laser（连续波镭射）等主动光元件，以及下游光交换系统。
- 📌其中，，随 800G、1.6T 光模组传输速率持续升级，镭射晶片需求增加，也同步推升上游 InP 基板用量。
- 📊AXT 并且将 2026 年底 InP 单季营收潜力，由原估 3,500 万至 4,000 万美元，上调至约，2027 年底目标进一步提高至约，反映高速光通讯需求能见度持续拉长。
- Coherent 加快 InP 产能建置，其最新投资人资料显示，内部 InP 产出预计于年底倍增，6 吋平台已用于生产 EML、CW Laser 及光侦测器，以提高产出效率。
- 🚀而模组端部分，AAOI 第二季 800G 营收季增逾 1 倍、年增逾 10 倍，第三季 800G 营收预估接近季增 5 倍。
- 华星光、光圣、众达‑KY 则可持续观察 800G 向 1.6T 升级所带动的高速光通讯需求。
- 🔍上诠、波若威等光纤连接以及 FAU（光纤阵列单元）相关业者，可以观察 CPO 以及 Scale‑up 高速互连由铜线逐步转向光纤所带来的需求增量。