【兴证医药】迪哲医药2026年中报业绩整理 2026年H1，公司实现营业收入5.2亿元，同比+47.2%；归母净为-2.1亿元（2025年H1为-3.8亿元）；
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【兴证医药】迪哲医药2026年中报业绩整理
2026年H1，公司实现营业收入5.2亿元，同比+47.2%；归母净为-2.1亿元（2025年H1为-3.8亿元）；扣非归母净为-2.3亿元（2025年H1为-4.2亿元）。 2026年Q2，公司实现营业收入2.7亿元（同比+38.3%，环比+7.0%）；归母净-1.1亿元（2025Q2为-1.8亿元，2026Q1为-1.0亿元）；扣非归母净为-1.2亿元（2025Q2为-2.0亿元，2026Q1为-1.1亿元）。
-- 舒沃替尼（EGFR Exon20ins）：一线EGFR exon20ins全球III期WU-KONG28研究成功，mPFS 10.3个月 vs 化疗7.5个月（HR=0.65），mDoR 11.2个月 vs 7.1个月；一线适应症已分别向中、美递交NDA，国内纳入优先审评；2026年7月，公司就舒沃替尼与AZ达成全球合作，首付款6亿美元、里程碑9亿美元。
-- DZD6008（四代EGFR）：针对三代EGFR TKI耐药/C797X突变NSCLC持续开发；2026 ASCO数据显示82.1%患者出现肿瘤缩小，40mg/60mg剂量6个月PFS率分别为70.6%/61.8%，并观察到颅内缓解； -- 戈利昔替尼（JAK1）：持续拓展PTCL一线治疗及联合PD-1抗体治疗无驱动基因突变NSCLC；2026 ASCO披露联合信迪利单抗数据；2026 EHA共有8项PTCL相关研究入选； -- DZD8586（非共价LYN/BTK）：r/r CLL/SLL全球III期TAI-SHAN6持续入组；联合R-CHOP一线治疗DLBCL的II/III期TAI-SHAN19推进中；2026 EHA披露r/r DLBCL单药数据； -- GW5282（EZH1/2）：针对血液肿瘤和实体瘤的临床研究处于概念验证后阶段。
2026年上半年，公司毛利率96.0%（同比+0.4pct），销售费用率46.1%（同比-29.5pct），管理费用率14.9%（同比-4.8pct）。 2026Q2，公司毛利率96.1%（同比+0.5pct，环比+0.2pct），销售费用率43.2%（2025Q2为74.2%，环比-6.1pct），管理费用率16.1%（同比-3.0pct，环比+2.5pct），研发费用2.14亿元，同比+8.2%，环比+14.1%。公司继续推进舒沃替尼适应症拓展、戈利昔替尼及DZD6008等核心管线开发，研发投入维持较高水平。
资料来源：公司财报 注：仅为公开资料整理，不构成投资建议
总体总结
主题正文
- -- 舒沃替尼（EGFR Exon20ins）：一线EGFR exon20ins全球III期WU-KONG28研究成功，mPFS 10.3个月 vs 化疗7.5个月（HR=0.65），mDoR 11.2个月 vs 7.1个月；
- -- DZD6008（四代EGFR）：针对三代EGFR TKI耐药/C797X突变NSCLC持续开发；
- 2026 ASCO数据显示82.1%患者出现肿瘤缩小，40mg/60mg剂量6个月PFS率分别为70.6%/61.8%，并观察到颅内缓解；
- -- DZD8586（非共价LYN/BTK）：r/r CLL/SLL全球III期TAI-SHAN6持续入组；
- 2026年上半年，公司毛利率96.0%（同比+0.4pct），销售费用率46.1%（同比-29.5pct），管理费用率14.9%（同比-4.8pct）。
- 2026Q2，公司毛利率96.1%（同比+0.5pct，环比+0.2pct），销售费用率43.2%（2025Q2为74.2%，环比-6.1pct），管理费用率16.1%（同比-3.0pct，环比+2.5pct），研发费用2.14亿元，同比+8.2%，环比+14.1%。
- 公司继续推进舒沃替尼适应症拓展、戈利昔替尼及DZD6008等核心管线开发，研发投入维持较高水平。
- 注：仅为公开资料整理，不构成投资建议