碳酸锂价格企稳反弹，锂电亮眼财报季将到，重申重点推荐锂电赛道！ 碳酸锂库存在需求大幅提升下反而在持续去化 国内碳酸锂产量周环比在提升，津巴布韦锂矿石逐步到港，但
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碳酸锂价格企稳反弹，锂电亮眼财报季将到，重申重点推荐锂电赛道！
碳酸锂库存在需求大幅提升下反而在持续去化 国内碳酸锂产量周环比在提升，津巴布韦锂矿石逐步到港，但是库存已连续10多周持续下降。8月份头部锂电池企业排产环比大幅提升，在此背景下碳酸锂被持续买走是不争事实。碳酸锂期货从底部13.4万左右逐步回升至15万以上，无非反应①明年需求展望信心的回升②短期需求的强势，无论哪种都将持续支撑股价反弹。
行业满产叠加反内卷政策预期，明年供给端偏紧有多少体现在估值里？ 目前不论电池还是各类主材，行业开工率均超85%，头部上市公司已基本实现满负荷生产且不少已经启动外协！不仅仅是电池产业反内卷需要严格的审批流程，各大材料环节不少也正在联同有关部门探讨制定“核成本限低价”、“控产能”等“反内卷”措施，明年供给端出现边际变松的概率并不大，即便不考虑涨价(消费税因素），盈利稳定叠加产业20%+复合增速，目前龙头电池公司14x、各环节材料龙头10-13x具备显著修复空间！
怎么看后续催化？ 1）8月中报季陆续拉开，预计大部分材料和电池企业业绩亮眼，尚太科技给出明年锂电1000GWh需求增量的指引，可能会强化 2）市场会担心9月份电池消费税征收可能会导致8月电池排产需求虚高，这种低预期可能恰洽会增加9月排产的超预期概率！ 3）根据中关村储能网，6-7月份国内储能装机数据分别同增137%、98%，国内储能装机下半年逐月修复，提升明年国内储能装机信心。
总体总结
主题正文
- 碳酸锂价格企稳反弹，锂电亮眼财报季将到，重申重点推荐锂电赛道！
- 国内碳酸锂产量周环比在提升，津巴布韦锂矿石逐步到港，但是库存已连续10多周持续下降。
- 碳酸锂期货从底部13.4万左右逐步回升至15万以上，无非反应①明年需求展望信心的回升②短期需求的强势，无论哪种都将持续支撑股价反弹。
- 目前不论电池还是各类主材，行业开工率均超85%，头部上市公司已基本实现满负荷生产且不少已经启动外协！
- 不仅仅是电池产业反内卷需要严格的审批流程，各大材料环节不少也正在联同有关部门探讨制定“核成本限低价”、“控产能”等“反内卷”措施，明年供给端出现边际变松的概率并不大，即便不考虑涨价(消费税因素），盈利稳定叠加产业20%+复合增速，目前龙头电池公司14x、各环节材料龙头10-13x具备显著修复空间！
- 1）8月中报季陆续拉开，预计大部分材料和电池企业业绩亮眼，尚太科技给出明年锂电1000GWh需求增量的指引，可能会强化
- 2）市场会担心9月份电池消费税征收可能会导致8月电池排产需求虚高，这种低预期可能恰洽会增加9月排产的超预期概率！
- 3）根据中关村储能网，6-7月份国内储能装机数据分别同增137%、98%，国内储能装机下半年逐月修复，提升明年国内储能装机信心。