🇺🇸【申万策略】日观美股 20260820 美股医药、消费大涨，半导体下跌 💲指数层面：今日，美股涨跌互现，价值优于成长，小盘优于大盘。标普500指数上涨0.2
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🇺🇸【申万策略】日观美股 20260820 美股医药、消费大涨，半导体下跌
💲指数层面：今日，美股涨跌互现，价值优于成长，小盘优于大盘。标普500指数上涨0.21%，纳斯达克100指数下跌0.22%，道琼斯指数上涨0.22%，罗素2000上涨0.52%。反弹的直接催化剂是美国财政部宣布将长债回购上限提高至少一倍，三大股指就此扭转三连跌，但芯片指数逆市跌超2%。财政部出手后美债收益率曲线趋平，30年期收益率日内降约9个基点。美元指数加速下跌至5月末以来低位，离岸人民币三年多来首次盘中涨破6.73，比特币涨破6.9万美元、较日低涨超8%。美伊僵局支撑原油四连涨、创逾三周新高；黄金大幅反弹，两个多月来首次盘中站上4500美元，现货金盘中涨超4%。
💰行业层面：表现前五的行业有医药生物(4.0%)，汽车(3.4%)，有色金属(2.9%)，建筑材料(2.6%)，商贸零售(1.7%)；表现后五的行业有机械设备(-1.5%)，国防军工(-1.6%)，银行(-2.1%)，综合(-5.0%)，钢铁(-6.5%)。
[福]个股层面：M7指数上涨0.9%，特斯拉上涨4.2%，领涨指数。当日最大的单一事件来自生物医药。Moderna与默沙东联合研发的个性化mRNA癌症疫苗在一项大型三期临床试验中取得积极结果，成为mRNA技术在癌症治疗领域首个三期试验成功的案例，Moderna收涨近180%，默沙东涨近13%、领涨道指。科技板块则明显分化，芯片指数逆市跌超2%，博通跌4.6%；迈威尔科技逆势收涨近10%，公司于7月29日与谷歌签订具有约束力的定制半导体开发协议，并于8月18日向谷歌发行认股权证，授予其以每股206.58美元购买至多5897万股股份的权利。存储链的股东回报预期继续兑现，SK海力士推出史上最大规模方案，拟回购注销40万亿韩元股份并承诺将至少50%的现金流回馈股东，其美股盘初一度涨超5%；三星则被曝于7月上调芯片制造价格、最高涨幅15%，产能挤压带来的提价仍在向下游传导。AI两强的业绩分化成为另一条重要线索，据报道OpenAI二季度收入仅67亿美元、增速放缓至18%且运营亏损进一步扩大，而Anthropic同期收入达115亿美元、首次超越OpenAI，环比增长140%并实现小幅盈利；不过杰富瑞等机构对Anthropic年化收入的统计口径提出质疑，认为其存在多种解释可能，增速放缓的结论同样依据不足。此外，"科技七巨头"中仅英伟达一家收跌。
联系人：申万策略全球资产配置团 想看更多请加V：xian20210130 队
总体总结
主题正文
- 💰行业层面：表现前五的行业有医药生物(4.0%)，汽车(3.4%)，有色金属(2.9%)，建筑材料(2.6%)，商贸零售(1.7%)；
- Moderna与默沙东联合研发的个性化mRNA癌症疫苗在一项大型三期临床试验中取得积极结果，成为mRNA技术在癌症治疗领域首个三期试验成功的案例，Moderna收涨近180%，默沙东涨近13%、领涨道指。
- 迈威尔科技逆势收涨近10%，公司于7月29日与谷歌签订具有约束力的定制半导体开发协议，并于8月18日向谷歌发行认股权证，授予其以每股206.58美元购买至多5897万股股份的权利。
- 存储链的股东回报预期继续兑现，SK海力士推出史上最大规模方案，拟回购注销40万亿韩元股份并承诺将至少50%的现金流回馈股东，其美股盘初一度涨超5%；
- 三星则被曝于7月上调芯片制造价格、最高涨幅15%，产能挤压带来的提价仍在向下游传导。
- AI两强的业绩分化成为另一条重要线索，据报道OpenAI二季度收入仅67亿美元、增速放缓至18%且运营亏损进一步扩大，而Anthropic同期收入达115亿美元、首次超越OpenAI，环比增长140%并实现小幅盈利；
- 不过杰富瑞等机构对Anthropic年化收入的统计口径提出质疑，认为其存在多种解释可能，增速放缓的结论同样依据不足。
- 联系人：申万策略全球资产配置团 想看更多请加V：xian20210130 队