[庆祝]【天风医药】达仁堂：2026H1主业利润稳健增长，大单品速效救心逆势放量，营销改革成效显现 2026H1公司营收24.55亿元，同比-7.39%；归母净
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[庆祝]【天风医药】达仁堂：2026H1主业利润稳健增长，大单品速效救心逆势放量，营销改革成效显现
2026H1公司营收24.55亿元，同比-7.39%；归母净利润6.45亿元，同比-66.55%；扣非归母净利润6.41亿元，同比+7.43%。2026Q2营收9.39亿元，同比-21.40%；归母净利润2.21亿元，同比-85.78%；归母净利润同比下降主要系上年同期出售中美天津史克12%股权产生税后收益约13.1亿元，本期无此类非经常性事项；扣非利润延续正增长，主业经营韧性较好。
[玫瑰]分业务看，中成药收入略有下滑但毛利率提升，境外业务实现高增长。2026H1公司中成药收入22.49亿元，同比-6.73%，收入占比91.6%，毛利率79.06%，同比+1.05pct，主因品种结构优化及全供应链降本增效；西药收入0.27亿元，同比-42.81%，占比1.1%，毛利率46.68%，同比+3.42pct；分地区看，境内收入24.28亿元，同比-7.78%，占比98.9%；境外收入0.27亿元，同比+49.23%，占比1.1%，海外市场稳步拓展，新加坡新增清咽滴丸、川贝枇杷滴丸等9个品规，上半年新增89家终端。
[玫瑰]核心大单品速效救心丸持续放量，重点品种集中度提升。2026H1公司13个重点品种累计实现销售额（含税）22.7亿元，占公司整体销售的82%，占比同比提升2个百分点。其中速效救心丸销售额（含税）13.8亿元，同比增长22%，在零售市场心血管品类持续排名TOP1；清咽滴丸通过“爱嗓中国计划”联动综艺及音乐节营销，纯销63万盒，新增合作终端4000家；京万红软膏覆盖率提升至98.5%。
总体总结
主题正文
- [庆祝]【天风医药】达仁堂：2026H1主业利润稳健增长，大单品速效救心逆势放量，营销改革成效显现
- 归母净利润同比下降主要系上年同期出售中美天津史克12%股权产生税后收益约13.1亿元，本期无此类非经常性事项；
- 扣非利润延续正增长，主业经营韧性较好。
- 2026H1公司中成药收入22.49亿元，同比-6.73%，收入占比91.6%，毛利率79.06%，同比+1.05pct，主因品种结构优化及全供应链降本增效；
- 境外收入0.27亿元，同比+49.23%，占比1.1%，海外市场稳步拓展，新加坡新增清咽滴丸、川贝枇杷滴丸等9个品规，上半年新增89家终端。
- [玫瑰]核心大单品速效救心丸持续放量，重点品种集中度提升。
- 2026H1公司13个重点品种累计实现销售额（含税）22.7亿元，占公司整体销售的82%，占比同比提升2个百分点。
- 其中速效救心丸销售额（含税）13.8亿元，同比增长22%，在零售市场心血管品类持续排名TOP1；