东财医药唐爱金团队【奕瑞科技】2026H1业绩快评：收入57%高增超预期，第二第三增长曲线上量 收入提速、利润稳步兑现。2026年H1营收16.71亿元，yoy
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东财医药唐爱金团队【奕瑞科技】2026H1业绩快评：收入57%高增超预期，第二第三增长曲线上量
收入提速、利润稳步兑现。2026年H1营收16.71亿元，yoy+56.66%；归母净利润4.06亿元，yoy+21.25%；扣非归母净利润3.77亿元，yoy+14.79%；Q2单季营收9.85亿元，yoy+68%、环比+44%；归母净利润2.27亿元，yoy+19%、环比+27%，收入端增速超此前市场对Q2的高增预期，利润端在产品结构切换与股权激励费用等因素下仍实现稳健增长。
主业稳健+新业务爆发，结构改善清晰。分业务看，H1探测器收入9.53亿元（+10%），压舱石地位稳固；核心部件收入1.36亿元（+67%），综合解决方案/技术服务收入1.20亿元（+91%），工业微焦点射线源H1出货近1300台、销量同比超+70%；硅基微显示背板实现收入3.51亿元（上年同期尚未贡献），已成为明确第二增长曲线。分区域看，境内收入9.26亿元（+32%），境外收入7.45亿元（+103%）、占主营约45%，海外加速拓展验证全球化竞争力。
后续催化仍充裕，关注H2产能与订单兑现。硅基微显示背板已迈入批量交付，终端覆盖AI眼镜/VR头显/无人机FPV等；二期产线有望H2投产，全年该业务收入有望进一步放量。平面CT等工业解决方案已导入战略大客户并批量出货，PCB/先进封装检测送样推进(2-3个月有望落地首批订单)；RGA科学仪器突破头部客户并批量销售，GOS闪烁陶瓷材料多家重点客户批量导入。
总体总结
主题正文
- 东财医药唐爱金团队【奕瑞科技】2026H1业绩快评：收入57%高增超预期，第二第三增长曲线上量
- 扣非归母净利润3.77亿元，yoy+14.79%；
- 归母净利润2.27亿元，yoy+19%、环比+27%，收入端增速超此前市场对Q2的高增预期，利润端在产品结构切换与股权激励费用等因素下仍实现稳健增长。
- 核心部件收入1.36亿元（+67%），综合解决方案/技术服务收入1.20亿元（+91%），工业微焦点射线源H1出货近1300台、销量同比超+70%；
- 硅基微显示背板实现收入3.51亿元（上年同期尚未贡献），已成为明确第二增长曲线。
- 分区域看，境内收入9.26亿元（+32%），境外收入7.45亿元（+103%）、占主营约45%，海外加速拓展验证全球化竞争力。
- 后续催化仍充裕，关注H2产能与订单兑现。
- 平面CT等工业解决方案已导入战略大客户并批量出货，PCB/先进封装检测送样推进(2-3个月有望落地首批订单)；