20260813复盘 宏观： 1. 传日本政府支持日本央行加快升息步伐。 2. 美国PPI同比增长4.7%，预估为4.9%，前值为5.5%。环比持平，预估增长0

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20260813复盘

宏观：

1. 传日本政府支持日本央行加快升息步伐。
2. 美国PPI同比增长4.7%，预估为4.9%，前值为5.5%。环比持平，预估增长0.2%。
3. 中东还没消停，美国新换防了航母。 人工智能：
4. 联想本季度基础设施（ISG）收入85亿美元（同比+98%），创单季度历史新高；经营利润达到7.77亿美元，经营利润率大幅提升至9.1%。AI服务器订单储备进一步增至540亿美元，环比增长157%。
5. DeepSeek Agent能力已收敛至Opus 4.8，Grok进一步达到Sol级。下一个隆重登场，GLM-5.3/5.5，以及 Minimax 多模。
6. DeepSeek Harness开发者预览版:一切皆插件，所有Agent 能力都是插件组合而成。
7. DeepSeekV4 Pro大幅涨价，空闲时段输入涨50%、输出涨125%，高峰时段输入涨200%、输出涨350%。
8. 卖方：宏和科技公告终止四川苍溪6亿元电子布项目，市场解读不一，其实本质公司是产能布局的“腾笼换鸟”。
9. 商务部：8月14日起对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税 实施期限为5年。
10. Anthropic预计将于10月IPO，估值或将达到2万亿美元及以上。
11. 卖方：下半年对Rubin Ultra方案将反复博弈，但整体保持PCB用量/规格升级的趋势。
12. 传剑杆大规模高价招工，备货1.6t。 半导体：
13. 闪迪：28年～30 年依然保持 75% 的营业利润率。在业务投资后将100%的超额现金返还、八个客户940亿美元终身合同价值。HBF 架构在读取带宽上可以接近 HBM，但容量却能够做到后者的 8–16 倍，核心目标就是承接未来越来越“吃内存”的 AI 推理负载。
14. 中芯、华虹Q2业绩超预期，主要因为代工涨价、出货量提升。Q3营收指引延续保守。卖方：后续季度财报有望持续验证稼动率、毛利率双改善，成为市场形成产业景气共识的关键。 策略观察：
15. 今日成交25681亿，增量4008亿。面对阻力位，中性看今天会高开低走震荡，结果走出来一个高开低走迅速拉涨，昨晚说周四若回调，周五就有修复预期，所以市场直接把周五的涨完了，然后突破失败又再向下找支撑，最后一看还是在阻力位前震荡等待，但中间什么节点能追涨，什么节点能低吸的节奏差距会很大，明早看费半是否能率先突破，其内部日内领涨也一直换。
16. 板块方面，医药、银行和公用事业领涨。今天医药气质拉满，除了整体趋势外，金斯瑞也要发业绩了。反弹三弹性方向里的有色率先走弱后，就剩医药和科技轮动了，但有色也别太拉垮，下去也要稳住才合理。
17. 题材方面，今天从光涨到半导体，再到超节点，最后一起兑现。医药成为全天最具韧性的方向，轮动次数短期比较多就可以称为主线， 想看更多请加V：xian20210130 高标明天再涨都是面临触发异动，不过小涨没事。

总体总结

主题正文

1. 2. 美国PPI同比增长4.7%，预估为4.9%，前值为5.5%。
2. AI服务器订单储备进一步增至540亿美元，环比增长157%。
3. 4. DeepSeekV4 Pro大幅涨价，空闲时段输入涨50%、输出涨125%，高峰时段输入涨200%、输出涨350%。
4. 7. Anthropic预计将于10月IPO，估值或将达到2万亿美元及以上。
5. 在业务投资后将100%的超额现金返还、八个客户940亿美元终身合同价值。
6. HBF 架构在读取带宽上可以接近 HBM，但容量却能够做到后者的 8–16 倍，核心目标就是承接未来越来越“吃内存”的 AI 推理负载。
7. 面对阻力位，中性看今天会高开低走震荡，结果走出来一个高开低走迅速拉涨，昨晚说周四若回调，周五就有修复预期，所以市场直接把周五的涨完了，然后突破失败又再向下找支撑，最后一看还是在阻力位前震荡等待，但中间什么节点能追涨，什么节点能低吸的节奏差距会很大，明早看费半是否能率先突破，其内部日内领涨也一直换。
8. 医药成为全天最具韧性的方向，轮动次数短期比较多就可以称为主线， 想看更多请加V：xian20210130 高标明天再涨都是面临触发异动，不过小涨没事。