[红包]【申万宏源家电/机械】厦芝精密（民爆光电）近期情况更新： [太阳]扩产节奏： 8月产能有望超3000万支，年底月产能将突破5000万支，27年底超1亿支
- 序号：231
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
[红包]【申万宏源家电/机械】厦芝精密（民爆光电）近期情况更新：
[太阳]扩产节奏： 8月产能有望超3000万支，年底月产能将突破5000万支，27年底超1亿支， 预计27年出货量超8亿支。 [庆祝]产品结构： 预计7月出货均价约1.8元，当前增量产能基本用于AI需求，后续均价有望持续快速提升。Rubin架构已开始小批量供应发货， 1拖3方预计每支均价3+元，随着9月rubin放量，均价、长径比结构均有望快速提升。同时， 公司的新涂层工艺技术进展顺利，小批量测试中，年底有望实现批量。 [福]钨棒供应：住友供应仍保持稳定，同时国产替代持续推进， 35倍及以下基本可以实现国产替代，后续国产占比将持续提升，下游对于国产替代积极性也较高。 [烟花]估值低位具备较高性价比。 厦芝剩余49%股权年内完成收购确定性高，公司当前估值处于低位， 对应27年PE仅18倍，具备较高性价比。
总体总结
主题正文
- [红包]【申万宏源家电/机械】厦芝精密（民爆光电）近期情况更新：
- [太阳]扩产节奏： 8月产能有望超3000万支，年底月产能将突破5000万支，27年底超1亿支， 预计27年出货量超8亿支。
- [庆祝]产品结构： 预计7月出货均价约1.8元，当前增量产能基本用于AI需求，后续均价有望持续快速提升。
- Rubin架构已开始小批量供应发货， 1拖3方预计每支均价3+元，随着9月rubin放量，均价、长径比结构均有望快速提升。
- 同时， 公司的新涂层工艺技术进展顺利，小批量测试中，年底有望实现批量。
- [福]钨棒供应：住友供应仍保持稳定，同时国产替代持续推进， 35倍及以下基本可以实现国产替代，后续国产占比将持续提升，下游对于国产替代积极性也较高。
- [烟花]估值低位具备较高性价比。
- 厦芝剩余49%股权年内完成收购确定性高，公司当前估值处于低位， 对应27年PE仅18倍，具备较高性价比。