【0814 盘后】我在盘前贴直接开宗名义说了：昨天的跌法就是白跌了！ 要高度看好科技股的反弹，我宁可舍弃医药，也得聚焦再聚焦。 今天我们的重点票都不错。 陶瓷板
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【0814 盘后】我在盘前贴直接开宗名义说了：昨天的跌法就是白跌了！ 要高度看好科技股的反弹，我宁可舍弃医药，也得聚焦再聚焦。 今天我们的重点票都不错。 陶瓷板块高潮，我一早就提醒了； 中国巨石，第二波大家全部脱离成本位，记住这也是第二波，能否平台起高楼，我乐观，这需要格局； 李斯和小何组合，也在慢慢恢复。还不明白怎么操作的，去看开圈当天的帖子； 圣泉集团脱离第二波成本线； 铜冠铜箔，我午后不想说操作，你们随意； 三环是两次让你们高点走，如果留着，反正都赚，就拿着吧，等机会； 生益科技，压舱底，最近总是冲高回落略显遗憾。你们利润垫是厚的，所以拿着。 有没有人像我一样，能坚定地看好中国科技，并且愿意去承担风险的？既然选择了，那就千山万水只有前行。 我很厌恶那种押中了就不可一世，稍微跌点就牢骚满腹的态度。如果有人是如此的，请不要续圈。我们的缘分就到此处为止。 Ok，最近行情不持续，老有反复，大家修炼心态，周末好好休息。周末看情况，可能会出下周策略。没有，就延续上周的。 希望新朋友们能加快适应！
【0814个股】生益电子今天公布了半年报，因为它是我们压仓票生益科技的子公司，它的业绩也影响着母公司，所以我给大家梳理一下。 生益电子半年报要点梳理： 一、预报与正式报告 生益电子在2026年7月13日晚间发布2026半年报业绩预告： 预计上半年归母净利润 10.82亿～11.37亿元，同比+104%～114%。 8月14日正式披露半年报：归母净利润11.11亿元，同比+109.36%。 结论：正式净利润落在预告区间中上位置，贴近区间中枢偏上，不属于低于预期。 市场此前一致预期的博弈点是能否摸到上限11.37亿，最终小幅差一点，属于合理波动，基本面没有出现利空。 二、生益电子对于生益科技的重要性 1、股权关系：生益科技直接+信托专户合计控制生益电子约62.93%股权，为绝对控股子公司，报表全额合并。 2、利润权重： 生益电子的净利润大约6成左右归属生益科技母公司。近两年AI算力PCB爆发，生益电子已经成为生益科技最重要的利润增量来源。 生益科技本体主营覆铜板（CCL），属于材料端；生益电子是下游高阶PCB，形成CCL+PCB垂直一体化协同。 简单说： 生益科技的业绩由两部分驱动： ①覆铜板材料本身景气； ②子公司生益电子PCB业务爆发。 本轮行情里，生益电子的业绩弹性显著大于母公司覆铜板主业。 3、产业链协同效应 生益电子优先采购母公司高端高速/高频覆铜板，在原材料交付、新品验证、成本端具备同行（沪电、深南）不具备的优势；反过来，生益电子大规模采购，也持续拉动生益科技高端CCL出货量。二者业绩高度联动。 三、半年报数据简要解读 1、核心数据 营收57.84亿元，同比+53.46%；归母净利润11.11亿，同比+109.36%； 拆分：一季度净利4.45亿，二季度单季6.66亿，盈利环比大幅上行，景气持续验证。 毛利率34.31%，同比提升3.92pct；产品结构持续向AI服务器高多层PCB升级。 2、预期差辨析 数据处于预告区间上半段、二季度盈利环比持续走强，应当定义为符合预期，基本面没有走弱信号。 四、延伸至生益科技 1、生益电子中报符合预期，意味着生益科技合并报表里最重要的利润增量来源得到验证； 2、当下产业链两条线索共振： 上游：覆铜板、电子布持续涨价（利好生益科技本部）； 下游：AI服务器高阶PCB需求饱满（利好生益电子）； 双赛道同时景气，母公司具备戴维斯双击基础。 所以，我继续保持乐观。
【0814个股】刚没看到生益科技半年报，去做了子公司的业绩分析，白用功了，气死。不过前一篇也能增强大家对着母子公司的理解，对吧？ 好，继续谈谈母公司生益科技的半年报。 总的来说： 生益科技正式半年报归母净利润32.87亿，非常贴近业绩预告上限，扣非净利润几乎触及顶部。从基本面维度定义为符合预期。 拆分季度看Q2盈利环比大幅提升，叠加控股子公司生益电子业绩同步稳健兑现，CCL覆铜板主业+PCB子公司双景气格局得到验证。 具体数据： 业绩预告：上半年归母净利润 30.99亿～32.98亿元，同比+117%~131% 正式半年报：归母净利润 32.87亿元，同比+130.42% 扣非净利润29.08亿，落在预告扣非区间（27.19～29.18亿）几乎触及上限。 拆分季度： Q1归母净利润：11.58亿元 Q2归母净利润：21.29亿元，环比+83% 另外，我们看现金流： 经营现金流29.83亿，同比大幅增长，盈利具备现金支撑，不是账面利润。这个比德明利、江波龙那些存储概念公司强太多了。 我认为周一能领红包！
总体总结
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- 【0814个股】生益电子今天公布了半年报，因为它是我们压仓票生益科技的子公司，它的业绩也影响着母公司，所以我给大家梳理一下。
- 预计上半年归母净利润 10.82亿～11.37亿元，同比+104%～114%。
- 结论：正式净利润落在预告区间中上位置，贴近区间中枢偏上，不属于低于预期。
- 1、生益电子中报符合预期，意味着生益科技合并报表里最重要的利润增量来源得到验证；
- 生益科技正式半年报归母净利润32.87亿，非常贴近业绩预告上限，扣非净利润几乎触及顶部。
- 业绩预告：上半年归母净利润 30.99亿～32.98亿元，同比+117%~131%
- 扣非净利润29.08亿，落在预告扣非区间（27.19～29.18亿）几乎触及上限。
- 经营现金流29.83亿，同比大幅增长，盈利具备现金支撑，不是账面利润。