8月13日周四盘前产业重要信息 【国产算力、AI应用】 1. 在昨晚北美算力租赁公司Coreweave业绩超预期后，今晚算力租赁另一巨头Nebius业绩再次超预

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8月13日周四盘前产业重要信息 【国产算力、AI应用】

1. 在昨晚北美算力租赁公司Coreweave业绩超预期后，今晚算力租赁另一巨头Nebius业绩再次超预期，Nebius昨晚大涨34%。 Nebius财报显示盈利能力大幅增强。Nebius Q2调整后 EBITDA 为 2.36 亿美元，利润率 41%；AI 业务 EBITDA 利润率达到 50%。体现了海外算力租赁的高景气度。
2. 腾讯昨天盘后发布财报，二季度资本开支capex大超预期，Q2 CAPEX 528亿大超市场预期（较预估321亿高出65%）。 并且值得注意的是，算力租赁回收周期加快但用于AI应用卖token更赚钱。腾讯表示如果将算力出租给第三方，几乎可以立即收回折旧成本。例如几个月前支付预付款并下单的部分算力订单，如今出售可以获得当初价格超过30%的利润。但腾讯认为训练出先进模型和AI应用后，可以转化为更高经济回报。 总体来说，腾讯资本开支大超预期，将提振国产算力的信心，同时应用端有望开始发力，腾讯加速实现商业闭环。

总体总结

主题正文

1. 1. 在昨晚北美算力租赁公司Coreweave业绩超预期后，今晚算力租赁另一巨头Nebius业绩再次超预期，Nebius昨晚大涨34%。
2. Nebius Q2调整后 EBITDA 为 2.36 亿美元，利润率 41%；
3. AI 业务 EBITDA 利润率达到 50%。
4. 2. 腾讯昨天盘后发布财报，二季度资本开支capex大超预期，Q2 CAPEX 528亿大超市场预期（较预估321亿高出65%）。
5. 并且值得注意的是，算力租赁回收周期加快但用于AI应用卖token更赚钱。
6. 例如几个月前支付预付款并下单的部分算力订单，如今出售可以获得当初价格超过30%的利润。
7. 但腾讯认为训练出先进模型和AI应用后，可以转化为更高经济回报。
8. 总体来说，腾讯资本开支大超预期，将提振国产算力的信心，同时应用端有望开始发力，腾讯加速实现商业闭环。