【中恒电气】股东大会审议通过员工持股计划，看好国产算力+出海期权 8月12日，公司召开26年第一次临时股东大会，审议通过第三期员工持股计划。公司可选择昨日收盘价
- 序号：311
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【中恒电气】股东大会审议通过员工持股计划，看好国产算力+出海期权
8月12日，公司召开26年第一次临时股东大会，审议通过第三期员工持股计划。公司可选择昨日收盘价或后续股权登记日收盘价确定股份支付费用。我们预计，公司和宁德股权合作进展顺利，公司作为宁德旗下唯一AIDC电源平台公司，后续宁德将在产品线、大客户、海外市场对公司进行全面赋能。
今年以来，国产模型能力持续提升，算力硬件投资持续增长，Q2腾讯基于work buddy爆发式需求资本开支超预期，国产链硬件投资进入拐点。我们预计，公司全年数据中心订单有望实现同比翻倍以上增长，HVDC+巴拿马电源市场份额超60%。字节、三大移动运营商今年对于HVDC接受度明显提升，国内巴拿马电源渗透率有望快速提升。
海外方面，26Q3开始分布式Sidecar-HVDC伴随Rubin开始批量交付。根据NV和Semi Analysis判断，27-28年集中式HVDC（即中恒主打的HVDC和巴拿马电源路线）开始逐步应用落地。今年以来，公司已实现海外应用从零到一的突破，导入东南亚市场；25年公司已发布面向海外市场的800V系列解决方案，最大支持3.6MW单机柜功率。作为目前全球唯三、国内唯一大规模交付巴拿马电源的企业，借助和宁德、施耐德、SuperX的协同与合作，海外市场可期。
总体总结
主题正文
- 8月12日，公司召开26年第一次临时股东大会，审议通过第三期员工持股计划。
- 我们预计，公司和宁德股权合作进展顺利，公司作为宁德旗下唯一AIDC电源平台公司，后续宁德将在产品线、大客户、海外市场对公司进行全面赋能。
- 今年以来，国产模型能力持续提升，算力硬件投资持续增长，Q2腾讯基于work buddy爆发式需求资本开支超预期，国产链硬件投资进入拐点。
- 我们预计，公司全年数据中心订单有望实现同比翻倍以上增长，HVDC+巴拿马电源市场份额超60%。
- 海外方面，26Q3开始分布式Sidecar-HVDC伴随Rubin开始批量交付。
- 根据NV和Semi Analysis判断，27-28年集中式HVDC（即中恒主打的HVDC和巴拿马电源路线）开始逐步应用落地。
- 25年公司已发布面向海外市场的800V系列解决方案，最大支持3.6MW单机柜功率。
- 作为目前全球唯三、国内唯一大规模交付巴拿马电源的企业，借助和宁德、施耐德、SuperX的协同与合作，海外市场可期。