[红包]20260813-【长江军工·观点更新】守国防底色，拓科技蓝海 [太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事

• 序号：289
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

[红包]20260813-【长江军工·观点更新】守国防底色，拓科技蓝海

[太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点。

1️⃣红外 看好强业绩支撑红外高景气赛道，板块扩产落地支撑业绩持续超预期。 [太阳]重点关注： 睿创微纳、 国科天成、 高德红外

2️⃣军转民AI 看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容需求刚性； [太阳]重点关注： 中航光电、 航天电器、 菲利华、 火炬电子

3️⃣军贸 当前距5·7印巴空战已有一年有余，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。 [太阳]重点关注： 中航沈飞、 中航西飞、 国睿科技

4️⃣两机 西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。 [太阳]重点关注： 航发动力、 航发科技、 航宇科技、 图南股份、 航亚科技、 万泽股份；

5️⃣商业航天 看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。 [太阳]重点关注： 复旦微电、 国博电子、 航天电子

☎️欢迎联系【长江军工】王清/杨继虎/王贺嘉/张飞/李麟君

总体总结

主题正文

1. [太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点。
2. [太阳]重点关注： 睿创微纳、 国科天成、 高德红外
3. [太阳]重点关注： 中航光电、 航天电器、 菲利华、 火炬电子
4. 当前距5·7印巴空战已有一年有余，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。
5. [太阳]重点关注： 中航沈飞、 中航西飞、 国睿科技
6. 西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。
7. [太阳]重点关注： 航发动力、 航发科技、 航宇科技、 图南股份、 航亚科技、 万泽股份；
8. [太阳]重点关注： 复旦微电、 国博电子、 航天电子