⚡食饮多龙头大涨快评持股体验正反馈初期 [庆祝]今日康师傅、古井、汾酒上涨超4%，7月份以来白酒进入低基数，多公司动销同比均有双位数增长。 [玫瑰]核心观点：

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⚡食饮多龙头大涨快评持股体验正反馈初期

[庆祝]今日康师傅、古井、汾酒上涨超4%，7月份以来白酒进入低基数，多公司动销同比均有双位数增长。

[玫瑰]核心观点：食品饮料行业(商品消费)正处于宏观与微观关键节点，内需新叙事正在酝酿，当前行业演绎“供给份额提升”逻辑，2027年或将过渡到“需求量价稳升”阶段。

[玫瑰]短期来看，板块进入基本面检验阶段，市场风格仍有平衡需求，在极致风格下，从投资组合理论视角，板块龙头低波/避险价值更高，比如茅台/海天/ 伊利等。

[玫瑰]核心指标：茅台25年批价/渠道利润见底，26年业绩/吨价见底；大众品多龙头吨价见底。

[礼物]推荐：板块排序白酒＞乳品>量贩零食>餐饮供应链＞零食>饮料＞啤酒。个股方面，推荐茅台/老窖/古井/迎驾/农夫/老窖/ 鸣鸣很忙/万辰/燕京/新乳业/安井/海天等，建议关注超跌的东鹏饮料。

[玫瑰]内需叙事增强、但更强调长期制度建设、利于估值修复。

by：zxw团队求支持！

主题正文

⚡食饮多龙头大涨快评持股体验正反馈初期
[庆祝]今日康师傅、古井、汾酒上涨超4%，7月份以来白酒进入低基数，多公司动销同比均有双位数增长。
[玫瑰]核心观点：食品饮料行业(商品消费)正处于宏观与微观关键节点，内需新叙事正在酝酿，当前行业演绎“供给份额提升”逻辑，2027年或将过渡到“需求量价稳升”阶段。
[玫瑰]短期来看，板块进入基本面检验阶段，市场风格仍有平衡需求，在极致风格下，从投资组合理论视角，板块龙头低波/避险价值更高，比如茅台/海天/ 伊利等。
[玫瑰]核心指标：茅台25年批价/渠道利润见底，26年业绩/吨价见底；
[礼物]推荐：板块排序白酒＞乳品>量贩零食>餐饮供应链＞零食>饮料＞啤酒。
个股方面，推荐茅台/老窖/古井/迎驾/农夫/老窖/ 鸣鸣很忙/万辰/燕京/新乳业/安井/海天等，建议关注超跌的东鹏饮料。
[玫瑰]内需叙事增强、但更强调长期制度建设、利于估值修复。