大连海力士扩产50%，继续看好江丰电子的靶材卡位优势： SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%（一厂10w片/月，新增5w片/月），新产线最早将于26年1
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大连海力士扩产50%，继续看好江丰电子的靶材卡位优势： SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%（一厂10w片/月，新增5w片/月），新产线最早将于26年11月开始设备move in，预计27下半年全面量产。 [point_right][skin-tone-2] 江丰电子是纯正海力士核心供应商，近几年在海力士单客户的份额提升非常快，例如去年海力士在公司客户结构中还未进前三大，但今年已有望快速攀升为公司第一大客户。 本次靶材涨价潮中，海力士的价格落地涨幅位于前列，未来其体量和份额的增长将同步驱动江丰盈利能力的提升。 全球龙头日矿的钨靶受限于韩国的六氟化钨断供，已无法稳定出货和扩产。这意味着，未来至少2-3年，存储扩产带来的钨靶增量可能由江丰承接大部分。海力士高速扩产带来的增量将给予公司更高速的增长。 江丰国内外占比约五五开，其中公司钽、铜、钨靶在海外先进逻辑/存储的供应能力是国内唯一，看好公司在海外客户份额的后续增速。---xz
总体总结
主题正文
- 大连海力士扩产50%，继续看好江丰电子的靶材卡位优势：
- SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%（一厂10w片/月，新增5w片/月），新产线最早将于26年11月开始设备move in，预计27下半年全面量产。
- [point_right][skin-tone-2]
- 江丰电子是纯正海力士核心供应商，近几年在海力士单客户的份额提升非常快，例如去年海力士在公司客户结构中还未进前三大，但今年已有望快速攀升为公司第一大客户。
- 本次靶材涨价潮中，海力士的价格落地涨幅位于前列，未来其体量和份额的增长将同步驱动江丰盈利能力的提升。
- 这意味着，未来至少2-3年，存储扩产带来的钨靶增量可能由江丰承接大部分。
- 海力士高速扩产带来的增量将给予公司更高速的增长。
- 江丰国内外占比约五五开，其中公司钽、铜、钨靶在海外先进逻辑/存储的供应能力是国内唯一，看好公司在海外客户份额的后续增速。