【国投机械】AI发电设备22：潍柴重机利好频出、底部重点推荐 [太阳]潍柴重机新扩充6-7MW气发配套产能。公司宣布投资5.38亿元扩产6-7mw大功率气发机组
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【国投机械】AI发电设备22：潍柴重机利好频出、底部重点推荐
[太阳]潍柴重机新扩充6-7MW气发配套产能。公司宣布投资5.38亿元扩产6-7mw大功率气发机组，预计27年底投产，主要系配合潍柴动力的成撬业务。该业务对潍柴重机来说是全新的增量，按量价拆分看，我们预计6-7MW的气发ASP可达到1500-2000万元/组，按照规划产能100-200台看，28年有望新增2亿利润。
[太阳]和潍柴动力合作有望持续加深。2-3MW气发是潍柴动力、潍柴重机两家公司27年业绩增量的核心来源，若潍柴动力27年2-3MW气发出货量从1000台提升至2000台以上，将为潍柴重机至少带来2.4亿增量利润。
[太阳]阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上，潍柴重机作为合作商之一有望直接受益。同时，我们已从产业端看到瓦锡兰、现代重工等公司将中速机应用到北美技术中心供电，中速机市场空间巨大（我们推算千亿级）。潍柴重机正大力发展中速机电站，有望从高速机配套商成长为中速机核心供应商，28年快速起量，至30年实现增收入量百亿、增量利润20亿， 大幅改善公司产业地位及报表质量。
[烟花]我们预计27/28年净利润有望达到9.5/14.5亿元，同比增速为270%/150%，对应当前市值PE倍数11.6x/7.6x，底部重点推荐！
总体总结
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- 【国投机械】AI发电设备22：潍柴重机利好频出、底部重点推荐
- 公司宣布投资5.38亿元扩产6-7mw大功率气发机组，预计27年底投产，主要系配合潍柴动力的成撬业务。
- 该业务对潍柴重机来说是全新的增量，按量价拆分看，我们预计6-7MW的气发ASP可达到1500-2000万元/组，按照规划产能100-200台看，28年有望新增2亿利润。
- 2-3MW气发是潍柴动力、潍柴重机两家公司27年业绩增量的核心来源，若潍柴动力27年2-3MW气发出货量从1000台提升至2000台以上，将为潍柴重机至少带来2.4亿增量利润。
- [太阳]阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上，潍柴重机作为合作商之一有望直接受益。
- 同时，我们已从产业端看到瓦锡兰、现代重工等公司将中速机应用到北美技术中心供电，中速机市场空间巨大（我们推算千亿级）。
- 潍柴重机正大力发展中速机电站，有望从高速机配套商成长为中速机核心供应商，28年快速起量，至30年实现增收入量百亿、增量利润20亿， 大幅改善公司产业地位及报表质量。
- [烟花]我们预计27/28年净利润有望达到9.5/14.5亿元，同比增速为270%/150%，对应当前市值PE倍数11.6x/7.6x，底部重点推荐！