伟星股份更新【国金纺服】 订单情况 H1订单预计15%以上增长，7月双位数增长，8月上旬趋势类似7月，其中内贸好于外贸主要受到次新类客户带动。H2订单增速可能弱
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伟星股份更新【国金纺服】
订单情况 H1订单预计15%以上增长，7月双位数增长，8月上旬趋势类似7月，其中内贸好于外贸主要受到次新类客户带动。H2订单增速可能弱于上半年，预期双位数增长。
毛利率与费用节奏 此前担心Q2原材料价格激增无法及时传导，预期毛利率下降1-3%，实际Q2已向客户传导部分价格， 毛利率微降明显好于预期 费用方面，股权激励费用26年4200万季度间预计平均分摊，社保补缴4000万预计上下半年各产生2000万左右费用，Q2补缴费用稍高。
维持全年53亿营收指引(10%） Q2业绩预期正增长主要由于订单较好规模效应降低费用率，展望H2原材料、社保费用压力有望较Q2减轻，但订单增速或环比下降，业绩增速是否改善需要观察。
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- 伟星股份更新【国金纺服】
- 订单情况 H1订单预计15%以上增长，7月双位数增长，8月上旬趋势类似7月，其中内贸好于外贸主要受到次新类客户带动。
- H2订单增速可能弱于上半年，预期双位数增长。
- 毛利率与费用节奏 此前担心Q2原材料价格激增无法及时传导，预期毛利率下降1-3%，实际Q2已向客户传导部分价格， 毛利率微降明显好于预期 费用方面，股权激励费用26年4200万季度间预计平均分摊，社保补缴4000万预计上下半年各产生2000万左右费用，Q2补缴费用稍高。
- 维持全年53亿营收指引(10%） Q2业绩预期正增长主要由于订单较好规模效应降低费用率，展望H2原材料、社保费用压力有望较Q2减轻，但订单增速或环比下降，业绩增速是否改善需要观察。