8月10日周一盘前产业重要信息 【宏观】 美国7月非农就业人数减少2.3万人，市场预估为增加8万人，前值为增加5.7万人。同时，美国5月和6月新增非农就业岗位数
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8月10日周一盘前产业重要信息 【宏观】 美国7月非农就业人数减少2.3万人，市场预估为增加8万人，前值为增加5.7万人。同时，美国5月和6月新增非农就业岗位数量共向下修正10.3万个。 美联储加息预期大幅下降，美国10年期国债收益率快速走低，市场对美国联邦储备委员会在9月议息会议上降息的预期有所降温，市场预计美联储9月加息25个基点的概率约为?44%?，维持利率不变概率约?56%?。??（此前9月加息概率在50%以上） 受此影响，周五晚黄金价格再次上涨创出阶段新高、美股科技股继续上涨。 解读：这次比较关键的是，这个非农数据可能是一个重要观点，一是因为不仅少得很意外，而且是全面下调，前值也下调了，二是因为，美国非农从3月21.4万的高点连续第4个月回落，叠加前值下修、最新值转负，已构成“就业趋势向下”的判断，如果这个预期彻底扭转的话，9月之前，美联储加息预期将持续降温。（目前市场仍然定价全年加息1.15次/29bps，而按目前的趋势，最终可能降温至0） 加息预期下降，直接利好贵金属，金、银、铜都将受益。有最新数据显示，中国央行7月加速增持黄金，2026年一季度增持7吨、二季度增持33吨，而7月单月增持20吨，并且是连续第21个月增持黄金。 同时，此前受加息预期压制估值的海外科技成长股也将受益。
【寒/武/纪业绩】 寒/武/纪发布中报业绩，上半年营收60.0亿元，同比增长108.1%；归母净利润为23.1亿元，同比增长122.6%；扣非归母净利润为21.7亿元，同比增长137.3%。 解读：有好有不好，总体中性。 不好的是，营收虽高速增长，但增速仍然不及预期，有机构表示这个增速处于预期的下沿。 好的是，前瞻指标进一步向好，表明业绩释放的空间很大：一是6月底预付款29.1亿元，较3月底增加了10.2亿元，二是存货82.5亿元，较3月底增加了37.5亿元，都是大幅增长。 综合来看，寒/武/纪单季度收入不及预期主要是供应链交付卡壳的原因，比如供应链上存储等关键物料短缺，导致交付延迟，所以待交付卡增多、存货增多，一旦三季度供应链疏通，业绩将回归正常、快速释放。
【药/明/康/德】 美国时间2026年8月7日，美国哥伦比亚特区联邦地区法院针对公司于六月份提交的初步禁令动议作出了裁决，暂缓美国国防部针对公司的1260H认定执行。 解读：列入第1260H条名单是作为《》下被认定为“受关注生物技术公司”的主要途径；生物安全法案将在2026年12月18日之前公布“受关注生物技术公司”名单。此项禁令意味着诉讼期间1260H清单对药/明/康/德不会生效。 机构认为，这项公布的法院指令意味着，药/明/康/德申请的临时禁令，即在诉讼期间禁止1260H清单对药/明/康/德生效，获得了胜利。整体诉讼在继续推进中，业内对最终的结果持有乐观的态度。
【8月10日盘前策略思路】市场情绪周期定位:反弹第五日 上周五，市场继续反弹，但是盘面出现了明显的变化上周五之前是AI科技>非AI科技，上周五非AI科技>AI科技了。上周五非AI科技中CRO，小金属都更为强势。AI科技中，pcb因为有新的催化早盘相对强势，其他AI科技补涨高潮之后回落。对于AI科技而言，市场进入反弹深水区了。对于非AI科技，CRO是刚启动，但是启动节点不对，是一个强轮动题材，只有前排核心好一点，高潮之后切忌追高接力。 外围市场还不错，强度相比于前面弱一点，同样进入高位筹码区域。整体上，对于AI科技而言，反弹进入深水区了，尤其是上周五AI科技提前调整，可能还有脉冲，但是难度肯定会更高。在没有回调之前，不要轻易入场，短期反而是越涨越卖。非AI科技和AI科技两者节奏不一样，这块金属的(铜、金)的中期逻辑好一点，周五也大涨过了，创新药周五高潮了，切忌追高了;包括连板人气股等题材炒作热度也很可以，但是很难有整体性的机会，更多是局部个股，非AI基本都是之前分享的东西。ps:今天是宇数科技申购的日子，中/一签获利大概率会很丰厚，所以大家可以记得积极申购
总体总结
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- 美联储加息预期大幅下降，美国10年期国债收益率快速走低，市场对美国联邦储备委员会在9月议息会议上降息的预期有所降温，市场预计美联储9月加息25个基点的概率约为?
- 受此影响，周五晚黄金价格再次上涨创出阶段新高、美股科技股继续上涨。
- 解读：这次比较关键的是，这个非农数据可能是一个重要观点，一是因为不仅少得很意外，而且是全面下调，前值也下调了，二是因为，美国非农从3月21.4万的高点连续第4个月回落，叠加前值下修、最新值转负，已构成“就业趋势向下”的判断，如果这个预期彻底扭转的话，9月之前，美联储加息预期将持续降温。
- 归母净利润为23.1亿元，同比增长122.6%；
- 扣非归母净利润为21.7亿元，同比增长137.3%。
- 好的是，前瞻指标进一步向好，表明业绩释放的空间很大：一是6月底预付款29.1亿元，较3月底增加了10.2亿元，二是存货82.5亿元，较3月底增加了37.5亿元，都是大幅增长。
- 综合来看，寒/武/纪单季度收入不及预期主要是供应链交付卡壳的原因，比如供应链上存储等关键物料短缺，导致交付延迟，所以待交付卡增多、存货增多，一旦三季度供应链疏通，业绩将回归正常、快速释放。
- 美国时间2026年8月7日，美国哥伦比亚特区联邦地区法院针对公司于六月份提交的初步禁令动议作出了裁决，暂缓美国国防部针对公司的1260H认定执行。