TFJX AIFH | 板块标的周度更新～0810 1️⃣半导体设备 继续全年纬度看好半导体设备，光出口受阻叙事下预计9月会面前自主可控板块内半导体设备排序靠前
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TFJX AIFH | 板块标的周度更新～0810
1️⃣半导体设备 继续全年纬度看好半导体设备，光出口受阻叙事下预计9月会面前自主可控板块内半导体设备排序靠前，重点催化包括长存上市预期及其DRAM扩产。 【微导纳米】公司口径可能会再上修订单预期，CC链核心标的。前道环节最便宜+存储敞口大+增速最快，半年报落地后有望复刻5月行情，下半年财报半导体设备将会大批量确认收入。预计今年订单45-50e，500e左右基本是送钱。
【长川科技】测试机已全面导入头部存储，上半年成立武汉子公司深度配合CC。H链取得最新一代超节点芯片组相关测试设备订单，国产自主可控链设备后道弹性标的，深度受益国产算力放量。
2️⃣光设备 杰普特和博杰均为“美国自主可控铲子股”，当前位置是以20x买明年基本翻倍业绩的标的，且 明年翻倍不是终点，当前位置非常具备性价比。 【杰普特】MPO明年4.5亿美元指引超预期，FAU将开始向Cohr大规模出货，Lumilens硅光晶圆检测设备供应商。预计27年主业+光器件利润分别为7+8e。
【博杰股份】Q2预告亮眼，Q3确认二季度旺季发货，预计环比仍维持双位数增长。 磷化铟衬底为海外A客户供应商、预计Q3发送光耦合设备样机至L客户工厂。公司对于液冷的理解可能远超市场预期，年内有希望通过NV大陆地区一批次Tier1认证。
【奥特维】 光模块AOI设备全年上修至2-3e订单、AAOI为大客户。800G以上AOI标配，公司指引27/28年可看到5/10亿市场规模。光伏预计全年80e订单，较上年增长30%，对应净利润5/8-10亿元，当前130亿市值对应主业26/27年26x/13-16x， 隐含光模块设备市值或为全市场最小。
总体总结
主题正文
- 继续全年纬度看好半导体设备，光出口受阻叙事下预计9月会面前自主可控板块内半导体设备排序靠前，重点催化包括长存上市预期及其DRAM扩产。
- 【微导纳米】公司口径可能会再上修订单预期，CC链核心标的。
- 预计今年订单45-50e，500e左右基本是送钱。
- H链取得最新一代超节点芯片组相关测试设备订单，国产自主可控链设备后道弹性标的，深度受益国产算力放量。
- 杰普特和博杰均为“美国自主可控铲子股”，当前位置是以20x买明年基本翻倍业绩的标的，且 明年翻倍不是终点，当前位置非常具备性价比。
- 预计27年主业+光器件利润分别为7+8e。
- 【博杰股份】Q2预告亮眼，Q3确认二季度旺季发货，预计环比仍维持双位数增长。
- 光伏预计全年80e订单，较上年增长30%，对应净利润5/8-10亿元，当前130亿市值对应主业26/27年26x/13-16x， 隐含光模块设备市值或为全市场最小。