【风华高科】MLCC 涨价周期驱动盈利弹性释放，看好量价共振下市值向上空间 [太阳]25年收入利润拆分：25年收入58e=mlcc业务23e（占比40%）+其他

• 序号：142
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【风华高科】MLCC 涨价周期驱动盈利弹性释放，看好量价共振下市值向上空间

[太阳]25年收入利润拆分：25年收入58e=mlcc业务23e（占比40%）+其他业务35e；25年利润3e大部分来自非mlcc业务

[庆祝]市值空间测算：7月出厂价（直销+经销）累计涨幅已达到50%+，公司无长协且26年无明确扩产计划，假设26年下半年涨价加速，全年涨幅达到150%后，27年利润45e=mlcc业务35e+非mlcc业务10e，给予25倍，对应1100e市值，看50%+上涨空间！

[烟花]后续亮点：原厂涨价加速；RUBIN放量带动超高容需求提升。

总体总结

主题正文

1. 【风华高科】MLCC 涨价周期驱动盈利弹性释放，看好量价共振下市值向上空间
2. [太阳]25年收入利润拆分：25年收入58e=mlcc业务23e（占比40%）+其他业务35e；
3. 25年利润3e大部分来自非mlcc业务
4. [庆祝]市值空间测算：7月出厂价（直销+经销）累计涨幅已达到50%+，公司无长协且26年无明确扩产计划，假设26年下半年涨价加速，全年涨幅达到150%后，27年利润45e=mlcc业务35e+非mlcc业务10e，给予25倍，对应1100e市值，看50%+上涨空间！
5. [烟花]后续亮点：原厂涨价加速；
6. RUBIN放量带动超高容需求提升。