我认为，市场最终别无选择，只能出售内存产品。在“短期内”，光导纤维的需求将会下降。实际上，一些对冲基金似乎已经持有这样的观点。 主要有三个原因。 由于韩国的杠杆

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我认为，市场最终别无选择，只能出售内存产品。在“短期内”，光导纤维的需求将会下降。实际上，一些对冲基金似乎已经持有这样的观点。

主要有三个原因。

由于韩国的杠杆型 ETF 已经基本停止交易，投资者们现在急于赎回其持有的基金，这可能会引发更多的抛售行为。

2. Nvidia 正在削弱 Rubin Ultra 的 HBM 功能，并通过采用光学技术来弥补这一不足。通过将多个机架连接在一起，即使 Rubin Ultra 每个机架的性能不如 Rubin，但在集群层面，光学技术的优势仍然能让 Rubin Ultra 集群表现得优于 Rubin 集群。即使 Rubin Ultra 的 HBM 性能问题属于供应方面的问题，这种情况依然成立。

3. 目前有共识认为，内存价格将在接下来的两个季度内达到峰值。

从中长期来看，我对内存板块仍然持乐观态度。但短期内则相对看空内存板块。目前我没有涉及内存相关的投资头寸。

总体总结

主题正文

1. 在“短期内”，光导纤维的需求将会下降。
2. 主要有三个原因。
3. 由于韩国的杠杆型 ETF 已经基本停止交易，投资者们现在急于赎回其持有的基金，这可能会引发更多的抛售行为。
4. 2. Nvidia 正在削弱 Rubin Ultra 的 HBM 功能，并通过采用光学技术来弥补这一不足。
5. 通过将多个机架连接在一起，即使 Rubin Ultra 每个机架的性能不如 Rubin，但在集群层面，光学技术的优势仍然能让 Rubin Ultra 集群表现得优于 Rubin 集群。
6. 即使 Rubin Ultra 的 HBM 性能问题属于供应方面的问题，这种情况依然成立。
7. 3. 目前有共识认为，内存价格将在接下来的两个季度内达到峰值。
8. 目前我没有涉及内存相关的投资头寸。