🍁 阳光电源通过nv储能认证更新: 此前我们5月最早提示过nv来访，提出对aidc储能的各种技术要求;此前公司6月已提交认证数据; 进度: 据了解目前是第一家拿
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🍁 阳光电源通过nv储能认证更新:
此前我们5月最早提示过nv来访，提出对aidc储能的各种技术要求;此前公司6月已提交认证数据;
进度: 据了解目前是第一家拿到nv储能认证的企业，当然也有少数其他头部企业在做认证过程中；
产品认证: 认证是储能系统层面（pt2.0/3.0），根据认证指南，认证核心是PCS，其中系统用到的PCS已拿到FCC认证；
影响: nv核心是想构建AI工厂整体生态，之前较少涉及的绿区和灰区也会布局（部分可能是因为机架功率变大），在目前机架功率变大和电网接入困难的背景下，储能成为生态的重要一环。目前看csp大厂可能自己会定义储能的应用，但nv的生态可能会对colo商产生较大影响，阳光通过储能认证可能进入类似nv的avl!
除了储能之外，sst也在和nv共同定义功能和标准!
🍁 被忽视的基本面比预想的更好！
短中期: 我们之前已提升5月储能排产已大幅提升，6-7月合计出货接近16gwh（q3确收预计会看到大幅增长），目前看下半年出货会延续这个趋势，全年出货有较大概率往70gwh去上修（海外上修，国内下修）；另外我们判断 q2/q3储能系统毛利率会持续回升，q3业绩有望环比增幅较大!
27年:截止7月底海外订单已经接近26年全年，27年海外60%以上增长清晰度越来越高（供应链按80%增速准备），北美占比下降至20%! 即使碳酸锂价格不变， 预计单位盈利较26年更好!
26年预计130亿（17倍），27年200亿（ 不考虑aidc业务对应11倍）!
总体总结
主题正文
- 产品认证: 认证是储能系统层面（pt2.0/3.0），根据认证指南，认证核心是PCS，其中系统用到的PCS已拿到FCC认证；
- 影响: nv核心是想构建AI工厂整体生态，之前较少涉及的绿区和灰区也会布局（部分可能是因为机架功率变大），在目前机架功率变大和电网接入困难的背景下，储能成为生态的重要一环。
- 目前看csp大厂可能自己会定义储能的应用，但nv的生态可能会对colo商产生较大影响，阳光通过储能认证可能进入类似nv的avl!
- 短中期: 我们之前已提升5月储能排产已大幅提升，6-7月合计出货接近16gwh（q3确收预计会看到大幅增长），目前看下半年出货会延续这个趋势，全年出货有较大概率往70gwh去上修（海外上修，国内下修）；
- 另外我们判断 q2/q3储能系统毛利率会持续回升，q3业绩有望环比增幅较大!
- 27年:截止7月底海外订单已经接近26年全年，27年海外60%以上增长清晰度越来越高（供应链按80%增速准备），北美占比下降至20%!
- 即使碳酸锂价格不变， 预计单位盈利较26年更好!
- 26年预计130亿（17倍），27年200亿（ 不考虑aidc业务对应11倍）!