🧧【申万非银】中信证券H股增发落地，看好公司下半年迎来业绩、估值双升 🔥 中信证券完成160亿元人民币H股增发，总股本升至156.24亿股（+5.42%），中信
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🧧【申万非银】中信证券H股增发落地，看好公司下半年迎来业绩、估值双升
🔥 中信证券完成160亿元人民币H股增发，总股本升至156.24亿股（+5.42%），中信金控股比升至23.96%（+4.12 pct）。8月6日晚中信证券披露公告，公司已以23.13港元/股的发行价格向中信金控成功发行H股8.04亿股，并已于8月6日完成相关股份交割事宜，募集资金总额人民币160亿元。
🔥 H股增发落地进一步夯实公司境外展业资本实力。根据前期公告，本次H股增发募集资金（扣除发行相关费用后净额）将全部留存境外用于发展公司国际化业务，具体包括：1）开展跨境以及境外股权衍生品、大宗商品、固定收益类的资本中介业务；2）为境外持牌子公司提供资本金；3）补充境外流动性。
🔥 现价对应26 PB 1.35x，看好公司在下半年迎来业绩、估值双升。结合我们最新盈利预测（26E 401.27亿元）及本次H股增发情况，公司A股现价（8月6日收盘价：27.92元/股）对应26年PB 1.35x。复盘公司近十年估值表现，中信证券PB（LF）近十年最大值为2.45x，最小值为1.01x，中位数为1.49x，向上弹性修复空间依旧充分。
总体总结
主题正文
- 🧧【申万非银】中信证券H股增发落地，看好公司下半年迎来业绩、估值双升
- 🔥 中信证券完成160亿元人民币H股增发，总股本升至156.24亿股（+5.42%），中信金控股比升至23.96%（+4.12 pct）。
- 8月6日晚中信证券披露公告，公司已以23.13港元/股的发行价格向中信金控成功发行H股8.04亿股，并已于8月6日完成相关股份交割事宜，募集资金总额人民币160亿元。
- 根据前期公告，本次H股增发募集资金（扣除发行相关费用后净额）将全部留存境外用于发展公司国际化业务，具体包括：1）开展跨境以及境外股权衍生品、大宗商品、固定收益类的资本中介业务；
- 2）为境外持牌子公司提供资本金；
- 🔥 现价对应26 PB 1.35x，看好公司在下半年迎来业绩、估值双升。
- 结合我们最新盈利预测（26E 401.27亿元）及本次H股增发情况，公司A股现价（8月6日收盘价：27.92元/股）对应26年PB 1.35x。
- 复盘公司近十年估值表现，中信证券PB（LF）近十年最大值为2.45x，最小值为1.01x，中位数为1.49x，向上弹性修复空间依旧充分。