【国泰海通通信】AAOI：数据中心800G/1.6T订单放量，1.6T将于Q3末发货，符合预期。2027年中数据中心月收入指引上修至4.71亿美元（年化56.8
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【国泰海通通信】AAOI：数据中心800G/1.6T订单放量，1.6T将于Q3末发货，符合预期。2027年中数据中心月收入指引上修至4.71亿美元（年化56.88亿美元），800G/1.6T产能计划扩至年底65万只/月、明年底超93万只/月，超预期
26Q2实现营收1.919亿美元，环比增长27.0%，同比增长86.4%，落在上一季度给出的1.8–1.98亿美元指引区间内；GAAP毛利率27.7%，Non-GAAP毛利率29.8%，接近此前29%–30%的指引上限。
分业务看，数据中心收入1.077亿美元，同比大增140.4%、环比增长32.2%。其中800G贡献1280万美元，占数据中心业务的11.9%，同比增幅超10倍、环比翻倍以上；400G贡献4840万美元，占比45%，同比增长超4倍、环比增长27.4%。CATV业务收入8060万美元，同比+43.8%、环比+20.6%。
数据中心订单方面，Q1下单首笔1.6T的大客户在Q2新增两笔800G订单，800G已开始交付，1.6T预计Q3末发货。公司总产能已提升至接近每月20万只，计划2026年底将800G/1.6T产能扩至每月65万只，2027年底达93万只以上（其中一半来自德州工厂）。Q2资本投资5.66亿美元，含2.8亿美元设备预付款，下半年资本开支将继续高于上半年。通过收购与租赁，大休斯顿地区生产总面积已超160万平方英尺，总部附近21万平方英尺的新厂预计Q3末投产。
Q3营收指引为2.55–2.90亿美元，中值2.73亿美元，环比增长32.9%–51.1%，主要受数据中心800G大规模上量驱动；CATV预计保持稳健（7500万–8000万美元），电信及其他业务占比维持低位。Non-GAAP毛利率指引29.0%–30.5%，中枢29.75%，Non-GAAP净利润预计1010万–2400万美元。
2027年中期指引再度上修：100G/400G月收入预计超9000万美元，800G超2.17亿美元/月，1.6T超1.64亿美元/月，数据中心整体月收入达4.71亿美元（此前Q1预期为3.78亿美元/月），对应年化产值约56.88亿美元。
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- 【国泰海通通信】AAOI：数据中心800G/1.6T订单放量，1.6T将于Q3末发货，符合预期。
- 2027年中数据中心月收入指引上修至4.71亿美元（年化56.88亿美元），800G/1.6T产能计划扩至年底65万只/月、明年底超93万只/月，超预期
- 26Q2实现营收1.919亿美元，环比增长27.0%，同比增长86.4%，落在上一季度给出的1.8–1.98亿美元指引区间内；
- 数据中心订单方面，Q1下单首笔1.6T的大客户在Q2新增两笔800G订单，800G已开始交付，1.6T预计Q3末发货。
- 通过收购与租赁，大休斯顿地区生产总面积已超160万平方英尺，总部附近21万平方英尺的新厂预计Q3末投产。
- Q3营收指引为2.55–2.90亿美元，中值2.73亿美元，环比增长32.9%–51.1%，主要受数据中心800G大规模上量驱动；
- Non-GAAP毛利率指引29.0%–30.5%，中枢29.75%，Non-GAAP净利润预计1010万–2400万美元。
- 2027年中期指引再度上修：100G/400G月收入预计超9000万美元，800G超2.17亿美元/月，1.6T超1.64亿美元/月，数据中心整体月收入达4.71亿美元（此前Q1预期为3.78亿美元/月），对应年化产值约56.88亿美元。