（中国巨石）回归产业趋势，聚焦PCB链条高景气度，重视电子布反弹窗口期 [礼物]外围市场逐步企稳，AI扰动因素逐步消除，回归基本面，聚焦产业趋势，PCB涨价链条

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（中国巨石）回归产业趋势，聚焦PCB链条高景气度，重视电子布反弹窗口期

[礼物]外围市场逐步企稳，AI扰动因素逐步消除，回归基本面，聚焦产业趋势，PCB涨价链条传导顺畅，企业业绩弹性逐季度提升，电子布是PCB链条最紧缺，壁垒最高的品种，随着下半年Rubin机柜的量产，需求会进一步抬升，供需紧张格局持续。

[太阳] 延续涨价趋势，8月7628电子布提价1.5元/米（7月份提价1.2-1.3元），提价幅度继续走扩，提价后价格约9.9-10.2元/米，首次站上10元/米；2116和1080电子布提价1.7-2元/米和2元/米，提价后价格分别为12.4-13元/米和13-13.5元/米。

[太阳]重视电子布反弹窗口期，超跌反弹速度会很快。当前电子布产业趋势未发生变化，供需仍十分紧张，织布机短缺，电子纱短缺，电子纱/电子布库存均处历史低位仍是最现实的情况，且电子布-CCL-PCB涨价链条传导顺畅，有扎实基本面的支撑，会率先走出α。

[福]中国巨石：业绩确定性首选，对应2027年PE估值仅10倍左右，26H2特种电子布有望实现突破

[福]国际复材：二代布龙头，7月富乔针对二代布提价15%，率先打开下半年提价空间，随着Rubin系列量产，二代布需求有支撑

[福]宏和科技：T布龙头，T布当前仍是最紧缺布种，宏和为国内T布产销龙头，随着下半年产能扩产，有望迎来量价齐升阶段

[福]中材科技：特种电子布品类齐全，随着定增落地，公司将加快扩产节奏，27年产能释放业绩弹性将凸显

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主题正文

[礼物]外围市场逐步企稳，AI扰动因素逐步消除，回归基本面，聚焦产业趋势，PCB涨价链条传导顺畅，企业业绩弹性逐季度提升，电子布是PCB链条最紧缺，壁垒最高的品种，随着下半年Rubin机柜的量产，需求会进一步抬升，供需紧张格局持续。
[太阳] 延续涨价趋势，8月7628电子布提价1.5元/米（7月份提价1.2-1.3元），提价幅度继续走扩，提价后价格约9.9-10.2元/米，首次站上10元/米；
2116和1080电子布提价1.7-2元/米和2元/米，提价后价格分别为12.4-13元/米和13-13.5元/米。
当前电子布产业趋势未发生变化，供需仍十分紧张，织布机短缺，电子纱短缺，电子纱/电子布库存均处历史低位仍是最现实的情况，且电子布-CCL-PCB涨价链条传导顺畅，有扎实基本面的支撑，会率先走出α。
[福]中国巨石：业绩确定性首选，对应2027年PE估值仅10倍左右，26H2特种电子布有望实现突破
[福]国际复材：二代布龙头，7月富乔针对二代布提价15%，率先打开下半年提价空间，随着Rubin系列量产，二代布需求有支撑
[福]宏和科技：T布龙头，T布当前仍是最紧缺布种，宏和为国内T布产销龙头，随着下半年产能扩产，有望迎来量价齐升阶段
[福]中材科技：特种电子布品类齐全，随着定增落地，公司将加快扩产节奏，27年产能释放业绩弹性将凸显