有同学没看懂今天H股模型涨，A股应用跌的逻辑，一边是Deepseek昨日宣布大幅涨价后潜在有用户迁移到其他两个H股开源大模型的逻辑，一边是模型涨价也有点短期利空
- 序号：085
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
有同学没看懂今天H股模型涨，A股应用跌的逻辑，一边是Deepseek昨日宣布大幅涨价后潜在有用户迁移到其他两个H股开源大模型的逻辑，一边是模型涨价也有点短期利空AI应用成本但相对海外大模型仍然是巨便宜也好用，一边是Minimax今日入通，一边是上面留言回复里说的模型的插件整合吞噬应用的预期仍然存所以模型和软件的资金有跷跷板效应，所以A股的AI应用不像硬件那边有业绩支撑有市场共识所以硬件反弹趋势更流畅更持久，不过整体A股的AI应用还是在历史低位和机构欠配的区域，虽然目前真正实现营收提速的应用标的较少，尚未迎来贝塔性大反转，但正好又需要全球AI应用落地跑通创造更多算力需求的新叙事新逻辑来给资本开支上调续命才能维持科技牛市，所以大概不会这一周就熄火，加上国内政企客户私有化部署需求较多，而且国内企服市场垂直场景复杂、定制化需求强，国内软件公司长期积累了深厚的行业经验与客户关系，在模型本地化适配、私有化部署、行业知识库构建、业务流程编排等方面具备核心优势，恰好匹配AI应用落地需求，国产AI基础设施软件的这些数据库、监测、安全、模型管理平台、推理加速等领域厂商从逻辑上也将受益于企业B端客户AI落地趋势，还是有故事能讲的，所以逢低关注后续美国AI业绩映射和国内企业智能体进展仍然有潜在催化的发酵带来低位逻辑变化的阶段性波段机会，要炒可以炒，图坏了就撤。
总体总结
主题正文
- 有同学没看懂今天H股模型涨，A股应用跌的逻辑，一边是Deepseek昨日宣布大幅涨价后潜在有用户迁移到其他两个H股开源大模型的逻辑，一边是模型涨价也有点短期利空AI应用成本但相对海外大模型仍然是巨便宜也好用，一边是Minimax今日入通，一边是上面留言回复里说的模型的插件整合吞噬应用的预期仍然存所以模型和软件的资金有跷跷板效应，所以A股的AI应用不像硬件那边有业绩支撑有市场共识所以硬件反弹趋势更流畅更持久，不过整体A股的AI应用还是在历史低位和机构欠配的区域，虽然目前真正实现营收提速的应用标的较少，尚未迎来贝塔性大反转，但正好又需要全球AI应用落地跑通创造更多算力需求的新叙事新逻辑来给资本开支上调续命才能维持科技牛市，所以大概不会这一周就熄火，加上国内政企客户私有化部署需求较多，而且国内企服市场垂直场景复杂、定制化需求强，国内软件公司长期积累了深厚的行业经验与客户关系，在模型本地化适配、私有化部署、行业知识库构建、业务流程编排等方面具备核心优势，恰好匹配AI应用落地需求，国产AI基础设施软件的这些数据库、监测、安全、模型管理平台、推理加速等领域厂商从逻辑上也将受益于企业B端客户AI落地趋势，还是有故事能讲的，所以逢低关注后续美国AI业绩映射和国内企业智能体进展仍然有潜在催化的发酵带来低位逻辑变化的阶段性波段机会，要炒可以炒，图坏了就撤。