恒林股份：AI机柜业绩上修，液冷柜加速推进 [红包]安费诺Q2业绩超预期，上调业绩指引，恒林股份子公司太盟吉盟作为线束盒核心供应商受益，27年收入预期上修。 [

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恒林股份：AI机柜业绩上修，液冷柜加速推进

[红包]安费诺Q2业绩超预期，上调业绩指引，恒林股份子公司太盟吉盟作为线束盒核心供应商受益，27年收入预期上修。

[玫瑰]线束盒订单高景气，AI机柜加速推进。富士康验厂顺利，叠加AWS、AMD客户交付启动，预计太盟吉盟主业线盒开始规模放量。此外，得益泰科电子供应链进入以及公司自身客户资源打通，预计太盟吉盟AI服务器机柜业务进展迅速。

[玫瑰]传统主业稳健，新业务高增打开估值空间。26年太仓吉盟受前期投入及产能爬坡影响，业绩贡献有限，27年起随产能释放、规模效应体现，对整体业绩有明显拉动。主业方面，预计二季度收入延续一季度增速，汇兑影响接近一季度，利润端额外受原材料涨价影响，但负向影响二季度充分释放，三季度利润改善趋势明确。

总体总结

主题正文

1. 恒林股份：AI机柜业绩上修，液冷柜加速推进
2. [红包]安费诺Q2业绩超预期，上调业绩指引，恒林股份子公司太盟吉盟作为线束盒核心供应商受益，27年收入预期上修。
3. [玫瑰]线束盒订单高景气，AI机柜加速推进。
4. 富士康验厂顺利，叠加AWS、AMD客户交付启动，预计太盟吉盟主业线盒开始规模放量。
5. 此外，得益泰科电子供应链进入以及公司自身客户资源打通，预计太盟吉盟AI服务器机柜业务进展迅速。
6. [玫瑰]传统主业稳健，新业务高增打开估值空间。
7. 26年太仓吉盟受前期投入及产能爬坡影响，业绩贡献有限，27年起随产能释放、规模效应体现，对整体业绩有明显拉动。
8. 主业方面，预计二季度收入延续一季度增速，汇兑影响接近一季度，利润端额外受原材料涨价影响，但负向影响二季度充分释放，三季度利润改善趋势明确。