📈 三星在2026年第二季度DRAM市场中以39%的市场份额保持领先，恢复了2024年水平，巩固了领先地位。 📉 三星在传统DRAM供应及价格竞争力方面的压倒性
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📈 三星在2026年第二季度DRAM市场中以39%的市场份额保持领先，恢复了2024年水平，巩固了领先地位。 📉 三星在传统DRAM供应及价格竞争力方面的压倒性优势，拉大了与去年（2025年第二季度）市场领导者SK海力士之间的差距。 💡 Agentic AI及AI服务器CPU增长带来的旺盛需求增加是DRAM价格上涨的主要原因之一。 📈 受Agentic AI及AI服务器CPU增长带动的潜在需求增加，预计将进一步推高DRAM价格。 💻 随着新一代HBM及GPU陆续上市，AI芯片的发布有望加速，尽管竞争加剧，但HBM价格仍将回升。 🔧 随着人工智能时代的到来，企业数字化转型加速，数据中心投资持续扩大，带动DRAM需求稳步增长。新CPU和GPU的推出进一步推动了传统DRAM和下一代HBM的需求。 📊 根据Counterpoint Research的2026年第二季度全球存储器追踪报告，三星电子以39%的市场份额位居DRAM市场第一，进一步巩固了领先地位。 ⚡ 考虑到一年前曾将榜首位置让给SK海力士，这一反转让人瞩目。相比之下，SK海力士虽然营收同比增长21.4%，但市场份额从一年前的26%下降至本季度的26%，作为三大存储供应商之一，美光本季度也表现出色，以25%的份额紧随SK海力士之后。 💬 Counterpoint副总监、研究分析师Jung-koo Choi表示："三星与去年同期相比的反弹彻底洗刷了此前的最低迷。三星在受益于通用DRAM需求增加和价格上涨的同时，也在HBM领域不断扩大市场份额。随着第三季度价格预计进一步上涨，三星电子的业绩有望进一步增长。" 📉 第二季度通用DRAM价格较第一季度大幅飙升，而HBM价格较去年有所下降。HBM平均价格的下降在HBM3E产品价格下跌和HBM4发布延迟的共同作用下尤为显著。然而，预计相对较低的HBM价格明年将紧随通用DRAM的价格涨幅而大幅回升。 💬 Counterpoint研究总监Min-seong Hwang指出："尽管SK海力士在环比和同比基准上均取得了创纪录的业绩，但由于三星电子和美光的双重夹击，其市场份额有所下降，增长势头较竞争对手有所放缓。"他接着强调："这需要从两个角度来看。首先，SK海力士的HBM位元出货量和营收占比在竞争对手中最高，因此受HBM平均价格下跌的影响较大。其次，SK海力士比竞争对手更早签署了长期供应协议（LTA）。由于长期供应协议基于固定合约价格设定上限和下限，在内存价格上涨期，早期协商的固定价格必然低于当前水平。" 💬 随着NVIDIA Vera Rubin及AMD Instinct MI455X GPU分别于2026年第二季度和第三季度发布，HBM4的需求开始显现，但HBM4的出货量将从第三季度起正式增加。受益于产品组合的改善，HBM价格的下跌趋势预计将放缓。 💼 在DRAM市场蓬勃发展之际，竞争正变得愈发激烈。Counterpoint副总裁Neil Shah强调："根据我们的预测，美光（Micron）的DRAM营收较2025年第二季度增长了5倍，在第二名的争夺中已紧逼SK海力士（SK Hynix）之后，美光通常采取非常保守和谨慎的态度，但随着竞争白热化，胜负最终将取决于谁能确保足够的产能以防错失良机，以及长期协议（LTA）如何形成。" 📈 2026年第二季度的另一个重要看点是CXMT（增长716%）和Nanya（增长690%）。CXMT是凭借DRAM国产替代化趋势获得了巨大市场份额，DDR4/LPDDR4/5的供应扩张和需求的增长，以及DRAM供不应求的现状而实现增长。Nanya则得益于DDR4/LPDDR4/5内存供应的扩大和需求的增长。 📊 2026年第二季度另一个值得关注的成果是长鑫存储（CXMT，同比增长716%）和南亚科技（Nanya，同比增长690%）。得益于对通用DRAM强劲的国内需求和产能扩张，长鑫存储已成为全球增长最快的DRAM供应商；而南亚科技则受益于DDR4/LPDDR4/5内存供应的扩大和需求的增长。 💬 Neil Shah副总裁补充道："关于下半年的长鑫存储，有几点值得关注。最近的是最近的IPO将在多大程度上提升该供应商在HBM和LPDDR6产能扩张方面的未来前景。如果长鑫存储能够从PC开始，扩展足够的产能和实力来满足全球主要一级（Tier 1）客户的国内外需求，那么一年后长鑫存储的市场份额将与现在大不相同。问题不在于'如何'，而在于长鑫存储'何时'能进入内存'三巨头'俱乐部。"
总体总结
主题正文
- 💡 Agentic AI及AI服务器CPU增长带来的旺盛需求增加是DRAM价格上涨的主要原因之一。
- 📈 受Agentic AI及AI服务器CPU增长带动的潜在需求增加，预计将进一步推高DRAM价格。
- 相比之下，SK海力士虽然营收同比增长21.4%，但市场份额从一年前的26%下降至本季度的26%，作为三大存储供应商之一，美光本季度也表现出色，以25%的份额紧随SK海力士之后。
- 随着第三季度价格预计进一步上涨，三星电子的业绩有望进一步增长。
- HBM平均价格的下降在HBM3E产品价格下跌和HBM4发布延迟的共同作用下尤为显著。
- 💬 Counterpoint研究总监Min-seong Hwang指出："尽管SK海力士在环比和同比基准上均取得了创纪录的业绩，但由于三星电子和美光的双重夹击，其市场份额有所下降，增长势头较竞争对手有所放缓。
- Counterpoint副总裁Neil Shah强调："根据我们的预测，美光（Micron）的DRAM营收较2025年第二季度增长了5倍，在第二名的争夺中已紧逼SK海力士（SK Hynix）之后，美光通常采取非常保守和谨慎的态度，但随着竞争白热化，胜负最终将取决于谁能确保足够的产能以防错失良机，以及长期协议（LTA）如何形成。
- 📊 2026年第二季度另一个值得关注的成果是长鑫存储（CXMT，同比增长716%）和南亚科技（Nanya，同比增长690%）。