8.3–8.10 下周重磅日程 一、主线总览 本周是宏观定调 + 科技财报验证 + 产业峰会催化三重共振窗口： 海外宏观：美国 7 月非农决定美联储 9 月利率
- 序号：380
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
8.3–8.10 下周重磅日程 一、主线总览 本周是宏观定调 + 科技财报验证 + 产业峰会催化三重共振窗口： 海外宏观：美国 7 月非农决定美联储 9 月利率定价； 国内宏观：7 月 CPI/PPI、进出口数据验证内需物价； 资本市场最大风险 / 看点：SpaceX 上市首份季报 + 美股史上最大规模 1160 亿美元限售解禁； 科技链：AI 芯片、存储龙头密集财报；全球存储峰会 FMS 有望释放 HBM 新技术路线；多家大模型新版本临近发布； A 股：中报进入密集披露期，医药、国产 AI 芯片、稀土为重点。 二、宏观重点（北京时间） 海外宏观（美联储政策核心观测） 8 月 3 日：美国 7 月 ISM 制造业 PMI 前瞻指标，关注新订单、就业、物价分项，判断制造业景气与商品通胀压力。 8 月 5 日：美国 ADP 就业、ISM 非制造业 PMI 非农前置信号；服务业 PMI 价格分项直接影响加息 / 降息预期。 8 月 7 日（周五）：美国 7 月非农就业报告【全周宏观重中之重】 7 月 FOMC 决议维持利率、内部鹰派分歧加大之后首份完整就业数据。 ✅情景推演： 非农大幅弱预期：强化 9 月降息预期，美债收益率下行，利好成长、科技； 非农强劲超预期：降息预期降温、长端美债收益率上行，压制高估值 AI 硬件板块。 国内宏观 8 月 7 日：7 月进出口数据、外汇储备，观察外需韧性、人民币汇率压力； 8 月 9 日：7 月 CPI、PPI 检验政治局稳增长政策落地后的物价修复力度；6 月 CPI 同比 1.0%、PPI 同比 4.1%。若物价持续偏弱，市场会博弈后续宽松政策预期。 三、重磅财报（全球科技链定价核心） 美股核心 8 月 3 日：伯克希尔哈撒韦（预估） 市场关注巴菲特持仓变动，判断顶级资金当下对科技、能源、防御资产的偏好。 8 月 5 日凌晨：SpaceX 上市后首份季报 重点观测：星链收入增速、用户数量、Starship 商业化进度、整体盈亏； ⚠️关键风险：8 月 6 日，1160 亿美元限售股解禁（美股历史最大单股解禁潮），财报仅隔 2 个交易日，若基本面不及预期，容易触发集中抛压，对纳斯达克科技情绪形成冲击。 8 月 5 日盘后：AMD 财报 AI 算力第二梯队核心标的，重点：MI400 系列量产进度、数据中心业务收入、AI 资本开支指引，直接影响全球 AI 芯片产业链情绪。 8 月 6 日盘后：闪迪、西部数据 存储板块风向标；FMS 闪存峰会同步召开，财报 + 产业会议形成共振，决定 NAND、企业级 SSD 景气度预期，传导至 A 股存储产业链。 A 股 & 港股中报重点 8.3 港股：药明康德 8.4 A 股：药明康德 8.5 港股：百济神州 8.8：寒武纪、中国稀土、立昂微 主线观测：CXO 订单景气、国产 AI 芯片营收兑现、稀土供需指引。 四、全球重磅产业峰会（催化板块行情） 1）8.4–8.6 FMS 2026 全球闪存峰会【存储板块核心催化】 地点：圣克拉拉；三星、SK 海力士、美光、铠侠、西部数据全员参会； 市场最大预期：三星公布HBM4E、新一代 V-NAND 技术路线图； 直接影响：HBM 产业链、存储芯片、先进封装估值。 2）8.4–8.6 Ai4 2026（拉斯维加斯） Hinton、李飞飞、吴恩达三大 AI 学者首次同台；英伟达、微软、Meta 等巨头参会，聚焦 AI 商业化落地讨论。 3）8.4–8.5 上海 沙利文 GIL 峰会 发布 AI 产业投资白皮书，聚焦国内算力、行业大模型落地。 国内产业会议 8.3–8.5 格林美锂业大会、CCF 量子计算大会； 8.5 华为全场景新品发布会（鸿蒙、旗舰 MPV）； 8.9–11 杭州 CIES 国际储能大会，主题：源网荷储、算电协同，利好储能赛道。 五、AI 大模型重要时间窗口 DeepSeek-V4-Pro 正式版「尽快发布」（V4-Flash 已经开启公测）； 马斯克 Grok 4.6 预计一周内落地。 六、硬科技新品 & 一级市场事件 8 月初：比亚迪人形机器人实体样机公开亮相（非概念展示）； 8 月 5 日：宇树科技 科创板 IPO 初步询价（机器人赛道标杆企业）。 七、市场博弈核心矛盾与风险提示 利多催化 FMS 峰会落地 HBM 新技术路线，提振半导体、存储板块； 美国非农走弱，打开美联储 9 月降息想象空间； AMD / 存储巨头财报指引向好，修复全球 AI 硬件信心； 国内 CPI、进出口数据释放内需改善信号。 重点风险（需要持续警惕） SpaceX 季报不及预期叠加千亿解禁，引发美股科技股短期恐慌，风险外溢亚太； 非农数据超预期强劲，降息预期延后，美债长端收益率上行，持续压制高估值成长； 存储龙头资本开支指引保守，再度引发市场质疑 AI 算力需求持续性； 中东地缘扰动持续推升油价，加剧全球通胀担忧。
总体总结
主题正文
- 资本市场最大风险 / 看点：SpaceX 上市首份季报 + 美股史上最大规模 1160 亿美元限售解禁；
- 前瞻指标，关注新订单、就业、物价分项，判断制造业景气与商品通胀压力。
- 服务业 PMI 价格分项直接影响加息 / 降息预期。
- ⚠️关键风险：8 月 6 日，1160 亿美元限售股解禁（美股历史最大单股解禁潮），财报仅隔 2 个交易日，若基本面不及预期，容易触发集中抛压，对纳斯达克科技情绪形成冲击。
- AI 算力第二梯队核心标的，重点：MI400 系列量产进度、数据中心业务收入、AI 资本开支指引，直接影响全球 AI 芯片产业链情绪。
- 1）8.4–8.6 FMS 2026 全球闪存峰会【存储板块核心催化】
- 七、市场博弈核心矛盾与风险提示
- 重点风险（需要持续警惕）