【国金晨讯精选260803】 🌹【宏观宋雪涛】政治局会议的新变化：会议对经济形势的乐观程度出现变化，重提“逆周期调节”和“增量政策”，同时强调“宏观政策要发力提
- 序号：341
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【国金晨讯精选260803】 🌹【宏观宋雪涛】政治局会议的新变化：会议对经济形势的乐观程度出现变化，重提“逆周期调节”和“增量政策”，同时强调“宏观政策要发力提效”、“综合运用并适时调整货币政策工具”，不排除三季度降准降息的可能性。会议对资本市场重视程度有所提升，更加重视贸易平衡发展。9-10月或是增量政策出台的关键窗口。
🌹【金属吴晋恺】首次覆盖推荐藏格矿业，预计公司26-28年归母净利为85.89/112.26/138.54亿元，目标价93.02元，买入。公司是国内重要的盐湖资源开发企业，现已形成钾、锂、铜多金属资源布局。铜业务：巨龙二期投产抬升产能中枢，国内优质铜资源稀缺价值凸显。钾业务：察尔汗稳产提效夯实经营底盘。锂业务：察尔汗在产项目构筑基本盘，麻米措和国能矿业形成项目接续。
🌹【具身智能陈传红】持续覆盖跟踪推荐银轮股份，预计公司26-28年归母净利为12/15/20亿元，买入。公司正基于自身热管理能力进行“三维扩张”，打造高端制造平台，成为兼具成长性和确定性的AI基建金铲子。维度一：产品扩张——AI电力“量价齐升”进入收获期；维度二：边界扩张——AI液冷卡位核心零部件爆发在即；维度三：区域扩张——全球布局二十余载进入甜蜜期。
🌹【医药甘坛焕】骨科手术机器人建议重点关注具备先发装机基础、多适应证布局和商业模式创新能力的企业，以及具备平台化产品矩阵和国际化能力的企业；同时关注拥有植入物基础、能够推进机器人+植入物协同的产业链企业。骨科手术机器人正由注册证驱动的供给扩容期迈向装机使用驱动的商业化验证期，中国仍处于低渗透、高增长阶段。国产供给持续丰富，行业价值链向全生命周期延伸。支付环境持续改善，有望成为商业化放量的核心催化。
总体总结
主题正文
- 🌹【宏观宋雪涛】政治局会议的新变化：会议对经济形势的乐观程度出现变化，重提“逆周期调节”和“增量政策”，同时强调“宏观政策要发力提效”、“综合运用并适时调整货币政策工具”，不排除三季度降准降息的可能性。
- 🌹【金属吴晋恺】首次覆盖推荐藏格矿业，预计公司26-28年归母净利为85.89/112.26/138.54亿元，目标价93.02元，买入。
- 🌹【具身智能陈传红】持续覆盖跟踪推荐银轮股份，预计公司26-28年归母净利为12/15/20亿元，买入。
- 维度二：边界扩张——AI液冷卡位核心零部件爆发在即；
- 🌹【医药甘坛焕】骨科手术机器人建议重点关注具备先发装机基础、多适应证布局和商业模式创新能力的企业，以及具备平台化产品矩阵和国际化能力的企业；
- 同时关注拥有植入物基础、能够推进机器人+植入物协同的产业链企业。
- 骨科手术机器人正由注册证驱动的供给扩容期迈向装机使用驱动的商业化验证期，中国仍处于低渗透、高增长阶段。
- 支付环境持续改善，有望成为商业化放量的核心催化。