【信达消费】潮宏基近日回调较多，我们认为主要是市场交易公司高频数据，7月公司终端店均销售为低个位数增长，较26Q2有较明显放缓，我们认为原因一是7月极端天气叠加
- 序号：140
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【信达消费】潮宏基近日回调较多，我们认为主要是市场交易公司高频数据，7月公司终端店均销售为低个位数增长，较26Q2有较明显放缓，我们认为原因一是7月极端天气叠加淡季影响线下消费，这从其他公司也可以侧面验证，二是公司7月进入高基数阶段（同期店均增速达50%），三是金价小幅下挫，对板块整体情绪亦有拖累。我们认为公司动销较行业整体水平仍有超额，是今年极少见的同时实现同店增长+净开店的品牌，α突出，预计26年珠宝主业净利润8.5亿元，对应当前股价PE约10.6X，持续推荐~
总体总结
主题正文
- 【信达消费】潮宏基近日回调较多，我们认为主要是市场交易公司高频数据，7月公司终端店均销售为低个位数增长，较26Q2有较明显放缓，我们认为原因一是7月极端天气叠加淡季影响线下消费，这从其他公司也可以侧面验证，二是公司7月进入高基数阶段（同期店均增速达50%），三是金价小幅下挫，对板块整体情绪亦有拖累。
- 我们认为公司动销较行业整体水平仍有超额，是今年极少见的同时实现同店增长+净开店的品牌，α突出，预计26年珠宝主业净利润8.5亿元，对应当前股价PE约10.6X，持续推荐~