【中信建投宏观·周君芝团队】科技产业变革如何推进？ 《》 信息技术革命演绎遵循一条核心规律：技术突破→成本下降→渗透率提升→生态平台化。 科技浪潮微观对应关键技

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【中信建投宏观·周君芝团队】科技产业变革如何推进？ 《》

信息技术革命演绎遵循一条核心规律：技术突破→成本下降→渗透率提升→生态平台化。

科技浪潮微观对应关键技术突破，中观对应成本下降和渗透率提升，宏观上国别价值链重构。

回顾上一轮信息技术革命：

① 产业变革的重大推进，往往发生在标准统一与生态形成之后；

② 基础设施投入前置，应用盈利兑现滞后；

③ 美国赚标准与生态红利，日韩赚先进制造红利，中国赚规模与场景红利。

虽然市场近期对AI资本开支扩张存在疑虑，但对照信息技术革命，

当前AI尚处“基建与应用探索并行”早期阶段，应用商业闭环仍待验证。

后续产业趋势的关键不是模型演示能力有多强，而是普及率、使用频次、单位成本、付费意愿和传统行业改造深度可否上台阶。

报告作者：周君芝、毛晨

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总体总结

主题正文

1. 【中信建投宏观·周君芝团队】科技产业变革如何推进？
2. 信息技术革命演绎遵循一条核心规律：技术突破→成本下降→渗透率提升→生态平台化。
3. 科技浪潮微观对应关键技术突破，中观对应成本下降和渗透率提升，宏观上国别价值链重构。
4. ① 产业变革的重大推进，往往发生在标准统一与生态形成之后；
5. ③ 美国赚标准与生态红利，日韩赚先进制造红利，中国赚规模与场景红利。
6. 虽然市场近期对AI资本开支扩张存在疑虑，但对照信息技术革命，
7. 当前AI尚处“基建与应用探索并行”早期阶段，应用商业闭环仍待验证。
8. 后续产业趋势的关键不是模型演示能力有多强，而是普及率、使用频次、单位成本、付费意愿和传统行业改造深度可否上台阶。