韩国的杠杆通过此前连续暴跌的形式预计在本周完成出清，按照美国杠杆比例之于美国市场容量看，当前韩国杠杆已接近理想值，去化进度达91%；按照韩国个人投资者交易量占比
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韩国的杠杆通过此前连续暴跌的形式预计在本周完成出清，按照美国杠杆比例之于美国市场容量看，当前韩国杠杆已接近理想值，去化进度达91%；按照韩国个人投资者交易量占比估算，韩国个人投资者杠杆去化进度达到93%，比我们的15年要更惨烈，好在那边出清后，对我们的科技股关联性负面影响和外部输入风险也会降低很多。再说，海力士最新市值4.38万亿人民币，而长鑫是3.5万亿人民币，换言之，如果海力士明天再跌一天，长鑫再涨一天，海力士可能比长鑫便宜了，而海力士的营收是长鑫的7倍+，所以韩国存储暴跌后估值接近危机水平，即使是考虑到周期属性也是有估值保护的，看看全球科技拥挤度与流动性风险在7月以超预期的幅度和速度出清后，8月科技股能否迎来修复，你说的看估值阶段，有一个前提，是杀完估值后没有杀逻辑，但有陈果总这样每天花式看空科技，讲一堆短期无法证伪的利空，会让很多资金担忧进一步杀逻辑而不敢参与反弹，所以还是等美股企稳反弹才行
总体总结
主题正文
- 韩国的杠杆通过此前连续暴跌的形式预计在本周完成出清，按照美国杠杆比例之于美国市场容量看，当前韩国杠杆已接近理想值，去化进度达91%；
- 按照韩国个人投资者交易量占比估算，韩国个人投资者杠杆去化进度达到93%，比我们的15年要更惨烈，好在那边出清后，对我们的科技股关联性负面影响和外部输入风险也会降低很多。
- 再说，海力士最新市值4.38万亿人民币，而长鑫是3.5万亿人民币，换言之，如果海力士明天再跌一天，长鑫再涨一天，海力士可能比长鑫便宜了，而海力士的营收是长鑫的7倍+，所以韩国存储暴跌后估值接近危机水平，即使是考虑到周期属性也是有估值保护的，看看全球科技拥挤度与流动性风险在7月以超预期的幅度和速度出清后，8月科技股能否迎来修复，你说的看估值阶段，有一个前提，是杀完估值后没有杀逻辑，但有陈果总这样每天花式看空科技，讲一堆短期无法证伪的利空，会让很多资金担忧进一步杀逻辑而不敢参与反弹，所以还是等美股企稳反弹才行