[红包]【国金通信 | 光通信】光通信板块大跌点评 - 260728 1️⃣ 价格年降等传闻不实： 大幅降价传言与事实严重不符。中际旭创今日在电话会议中明确表示
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[红包]【国金通信 | 光通信】光通信板块大跌点评 - 260728
1️⃣ 价格年降等传闻不实： 大幅降价传言与事实严重不符。中际旭创今日在电话会议中明确表示，2027年1.6T价格远高于市场传闻，且由于物料持续短缺、能批量交付的厂商极为有限，价格具备强刚性，并不存在恶性降价的空间。传大幅减仓等也与事实不符。
2️⃣ 中际旭创重磅回购计划彰显产业信心： 7月28日，中际旭创公告回购公司A股股票，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，价格不高于前30日均价的150%，股份用于股权激励或员工持股，未使用部分三年内注销。在市场调整之际，回购彰显对长期价值的信心。
3️⃣ 行业整体趋势仍然向上： 2027-2028年800G/1.6T需求依然强劲，客户结构持续优化，新增云厂商和AI客户积极上调需求，总量并未出现下滑。供给端龙头凭借长协预付款和强大供应链能力锁定核心物料，竞争格局稳固，新供应商增加仅为客户保供举措，1.6T技术门槛高，新进入者十分有限。同时，光互联占算力建设Capex比重极低，Scale-up带宽需求远大于Scale-out，2027年将是Scale-up光互联从0到1的元年，未来增量空间可观，产业上升趋势远未结束，持续看好光互连板块。
风险提示：AI发展不及预期、技术迭代风险
总体总结
主题正文
- [红包]【国金通信 | 光通信】光通信板块大跌点评 - 260728
- 1️⃣ 价格年降等传闻不实： 大幅降价传言与事实严重不符。
- 中际旭创今日在电话会议中明确表示，2027年1.6T价格远高于市场传闻，且由于物料持续短缺、能批量交付的厂商极为有限，价格具备强刚性，并不存在恶性降价的空间。
- 2️⃣ 中际旭创重磅回购计划彰显产业信心： 7月28日，中际旭创公告回购公司A股股票，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，价格不高于前30日均价的150%，股份用于股权激励或员工持股，未使用部分三年内注销。
- 3️⃣ 行业整体趋势仍然向上： 2027-2028年800G/1.6T需求依然强劲，客户结构持续优化，新增云厂商和AI客户积极上调需求，总量并未出现下滑。
- 供给端龙头凭借长协预付款和强大供应链能力锁定核心物料，竞争格局稳固，新供应商增加仅为客户保供举措，1.6T技术门槛高，新进入者十分有限。
- 同时，光互联占算力建设Capex比重极低，Scale-up带宽需求远大于Scale-out，2027年将是Scale-up光互联从0到1的元年，未来增量空间可观，产业上升趋势远未结束，持续看好光互连板块。
- 风险提示：AI发展不及预期、技术迭代风险