天弘科技26Q2更新：26年EPS上修，27年soft guide超65%收入增长 2026年7月28日公司披露26Q2业绩，26Q2公司实现营收47亿美元，同
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天弘科技26Q2更新：26年EPS上修，27年soft guide超65%收入增长
2026年7月28日公司披露26Q2业绩，26Q2公司实现营收47亿美元，同比+62%，26Q2公司GAAP毛利率为12.3%，Non-GAAP毛利率为11.5%，公司GAAP净利润为3.69亿美元，同比+75%；公司Non-GAAP净利润为2.95亿美元，同比+83%。 公司预计26Q3收入为52.5~55.5亿美元，Non-GAAP EPS为2.88~3.08美元。公司预计2026年营收为205亿美元（之前为190亿美元），Non-GAAP EPS为11.30美元（之前为10.15美元）。公司预计2027年营收有望加速，超过2026年的65%的营收同比增速。同时公司预计2027年Non-GAAP EPS增速将超过27年营收的增速。
公司确认此前的 "digital native customer" 确认为 OpenAI。Celestica 定位 strategic systems partner，与 OpenAI 和 Broadcom 共同支持其多代自研加速器路线图，首代为 "Jalapeno" 加速器，2027 量产；custom rack 今年内开始首批交付，2027 ramp 并延续到 2028。管理层用词是支持 OpenAI 的 "multi-gigawatt scale deployments"。
AMD项目推进顺利。公司是 scale-up networking switch 的 R&D 设计 + 制造伙伴，样品2026 年底出，2027 上半年正式 ramp，2027 为 multi-billion 级且 pipeline 仍在扩大。公司确认参与所有Helios的hyperscaler项目。
公司份额持续提升。一些原本dual-sourced、后续被分给其他供应商的项目，客户正在要求公司重新接回份额，客户认为公司可以更可靠地大规模交付复杂产品。公司的设计工程师人数预计到年底接近 2,000人。公司设计产品并顺利转入量产的一体化能力为核心竞争壁垒。
总体总结
主题正文
- 天弘科技26Q2更新：26年EPS上修，27年soft guide超65%收入增长
- 2026年7月28日公司披露26Q2业绩，26Q2公司实现营收47亿美元，同比+62%，26Q2公司GAAP毛利率为12.3%，Non-GAAP毛利率为11.5%，公司GAAP净利润为3.69亿美元，同比+75%；
- 公司预计26Q3收入为52.5~55.5亿美元，Non-GAAP EPS为2.88~3.08美元。
- 公司预计2026年营收为205亿美元（之前为190亿美元），Non-GAAP EPS为11.30美元（之前为10.15美元）。
- 公司预计2027年营收有望加速，超过2026年的65%的营收同比增速。
- 同时公司预计2027年Non-GAAP EPS增速将超过27年营收的增速。
- Celestica 定位 strategic systems partner，与 OpenAI 和 Broadcom 共同支持其多代自研加速器路线图，首代为 "Jalapeno" 加速器，2027 量产；
- 公司是 scale-up networking switch 的 R&D 设计 + 制造伙伴，样品2026 年底出，2027 上半年正式 ramp，2027 为 multi-billion 级且 pipeline 仍在扩大。