🔥【GX军工】国科天成：回调即是加仓良机，红外订单爆量+产能翻倍，行业高景气爆发，预期差巨大❗ 今日股价出现大幅回调，公司基本面没有任何变化，回调即是加仓良机，

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🔥【GX军工】国科天成：回调即是加仓良机，红外订单爆量+产能翻倍，行业高景气爆发，预期差巨大❗

今日股价出现大幅回调，公司基本面没有任何变化，回调即是加仓良机，依旧看翻倍空间❗

1）⭐ 订单井喷：仅7月单月即落地6.3亿海外民品大单 7月20日公告签订非制冷红外合同，金额不低于6.3亿元（含税），占2025年营收57%，三季度起集中交付。国内民品及特种订单同样旺盛，下半年进入交付通道。

2）⭐ 公司卡位：InSb制冷红外民营龙头公司是国内锑化铟制冷红外民营龙头，深度绑定核心军工集团，卡位导弹导引头、战机光电吊舱等核心装备；同时非制冷红外产品已批量供货民用市场，军用+民用双轮驱动，有望持续受益于行业高景气。

3）⭐ 红外行业：国防+民用全面爆发，海内外需求井喷国防现代化加速推进，各军种光电装备渗透率陡峭提升，制冷红外需求井喷；民用红外向红外枪瞄、户外观测、无人机载荷、安防监控等场景裂变式渗透，行业需求爆量增长，海外订单供不应求，国内需求同样炽热，全年景气度持续上行！

4）⭐ 业绩上修：全年20亿，利润3.5-4亿 2026年营收20亿、净利润3.5-4亿；2027年营收30亿+、净利润6～7亿。半年报增速仅50%，新增产能与订单集中在三四季度释放，下半年环比跃升。

5）⭐ 产能共振：非制冷+超晶格+军用三线扩产非制冷30万片/年→2027年100万片，收入1.4亿→4.5亿→12亿；超晶格450套→1500套→5000套，收入0.6亿→1.5亿→5亿；军用订单今年净增4亿+，同步扩产。下半年产能爬坡与订单交付共振。

6）⭐ 盈利预测与空间 2026年四大板块合计19.5亿，叠加其他业务全年超20亿，净利润3.5-4亿；2027年超30亿，净利润6-7亿。短期看200亿，翻倍空间，远期看500亿。

主题正文

🔥【GX军工】国科天成：回调即是加仓良机，红外订单爆量+产能翻倍，行业高景气爆发，预期差巨大❗
1）⭐ 订单井喷：仅7月单月即落地6.3亿海外民品大单 7月20日公告签订非制冷红外合同，金额不低于6.3亿元（含税），占2025年营收57%，三季度起集中交付。
2）⭐ 公司卡位：InSb制冷红外民营龙头公司是国内锑化铟制冷红外民营龙头，深度绑定核心军工集团，卡位导弹导引头、战机光电吊舱等核心装备；
3）⭐ 红外行业：国防+民用全面爆发，海内外需求井喷国防现代化加速推进，各军种光电装备渗透率陡峭提升，制冷红外需求井喷；
民用红外向红外枪瞄、户外观测、无人机载荷、安防监控等场景裂变式渗透，行业需求爆量增长，海外订单供不应求，国内需求同样炽热，全年景气度持续上行！
4）⭐ 业绩上修：全年20亿，利润3.5-4亿 2026年营收20亿、净利润3.5-4亿；
半年报增速仅50%，新增产能与订单集中在三四季度释放，下半年环比跃升。
6）⭐ 盈利预测与空间 2026年四大板块合计19.5亿，叠加其他业务全年超20亿，净利润3.5-4亿；