【兴证医药】阿斯利康发布2026年Q2业绩情况 --财务亮点 2025年Q2，收入154亿美元，同比+5%，环比+1%（同比按固定汇率，环比按实际汇率，以下同）
- 序号：347
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【兴证医药】阿斯利康发布2026年Q2业绩情况
--财务亮点 2025年Q2，收入154亿美元，同比+5%，环比+1%（同比按固定汇率，环比按实际汇率，以下同）；核心EPS为2.63美元，同比+18%，环比+2%； 2025年H1，收入307亿美元，同比+6%；核心EPS为5.21美元，同比+11%；
--2026年财务指引： 预计收入中-高个位数增长，核心EPS低两位数增长（维持26Q1财报指引）；
--重点领域/产品2026Q2收入增速： 板块收入： 肿瘤73亿美元，同比+15%；心/肾/代谢28亿美元，同比-18%；呼吸/免疫24亿美元，同比+11%；罕见病25亿美元，同比+8%； Tagrisso（EGFR）：19亿美元，同比+6%，环比+6%； Imfinzi（PDL1）：19亿美元，同比+27%，环比+9%；； Calquence（共价BTK）：10亿美元，同比+16%，环比+11%； Enhertu（HER2 ADC）：8.9亿美元，同比+31%，环比+7%； Farxiga（SGLT2）：18亿美元，同比-19%，环比-18%； Ultomiris（C5）：13亿美元，同比+12%，环比+4%；
--2026Q2分地区产品销售收入情况： 美国：67亿美元，同比+6%，环比+8%； 欧洲：34亿美元，同比+7%，环比+0.4%；
--重要催化/变化事件： 美国获批上市： Etcamah（SERD）ESR1m HR+BC 1L换药，26H2； Ultomiris（C5单抗）IgAN，26H2; anselamimab（淀粉样蛋白抗体）淀粉样变性，26H2； gefurulimab（C5/白蛋白双抗）gMG，26H2； efzimfotase alfa（TNSALP）低磷酸脂酶症，27H1；
关键3期读出： Datroway（TROP2 ADC）联用PDL1，1L TROP2+ NSCLC，26H2； Datroway（TROP2 ADC）联用奥希/单药，2L EGFRm NSCLC，26H2； Etcamah（SERD）1L HR+/HER2- BC，26H2； Imfinzi（PD-L1单抗）+ Oleclumab（CD73单抗）/ Monalizumab（NKG2A单抗）NSCLC，26H2; 奥希替尼+ 赛沃替尼（cMet，与和黄医药合作）2L EGFRm NSCLC，26H2； TEZSPIRE（TSLP）嗜酸食管炎，26H2；
Datroway（TROP2 ADC），nsq 1L TROP2+ NSCLC，27H1； volrustomig（PD-1/CTLA-4），1L NSCLC，27H1； bacli/dapa（MR拮抗剂+ SGLT2抑制剂），心衰伴心肾损伤，27H1； laroprovstat（口服PCSK9），血脂异常，27H1； zibo/dapa（ETA拮抗剂+ SGLT2抑制剂）慢性肾病伴高蛋白尿，27H1； Saphnelo（IFNAR1单抗），狼疮性肾炎、SLE、CLE，27H1；
其它管线进展： -- 舒沃替尼（EGFR TKI，与迪哲医药合作）：1L EGFG肺癌适应症已递交上市； -- JAB-23E73（pan-KRAS，与加科思合作）数据读出：1L KRASm PDAC I/III期读出，2027年后；KRASm实体瘤1/2期，26H2与27H2； -- 终止开发管线：tilatamig samrotecan（EGFR/cMET ADC，2期）、AZD4604（吸入JAK1，2期）、AZD4360（CLDN18.2 TOP1i ADC，1期）、AZD2068（EGFR/cMET靶向核药，1期）；
资料来源：公司财报 注：仅为公开资料整理，不构成投资建议 联系人：孙宋暄15121161179/杨希成/黄翰漾/孙媛媛
总体总结
主题正文
- 2025年Q2，收入154亿美元，同比+5%，环比+1%（同比按固定汇率，环比按实际汇率，以下同）；
- 核心EPS为2.63美元，同比+18%，环比+2%；
- 核心EPS为5.21美元，同比+11%；
- 预计收入中-高个位数增长，核心EPS低两位数增长（维持26Q1财报指引）；
- Imfinzi（PD-L1单抗）+ Oleclumab（CD73单抗）/ Monalizumab（NKG2A单抗）NSCLC，26H2;
- -- JAB-23E73（pan-KRAS，与加科思合作）数据读出：1L KRASm PDAC I/III期读出，2027年后；
- -- 终止开发管线：tilatamig samrotecan（EGFR/cMET ADC，2期）、AZD4604（吸入JAK1，2期）、AZD4360（CLDN18.2 TOP1i ADC，1期）、AZD2068（EGFR/cMET靶向核药，1期）；
- 注：仅为公开资料整理，不构成投资建议