【天风电子】CCL基本面更新0727 观点：将进入八月，临近下一次电子布提价窗口期，目前上游玻纤布以及CCL处于加速涨价阶段。从运行周期来看， 覆铜板业绩刚刚进

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【天风电子】CCL基本面更新0727

观点：将进入八月，临近下一次电子布提价窗口期，目前上游玻纤布以及CCL处于加速涨价阶段。从运行周期来看， 覆铜板业绩刚刚进入大幅增长阶段，生益 科技、金安国纪、华正新材均Beat市场乐观预期！表明行业景气度/公司基本面没有问题。

🎈生益科技/ Q2 Beat：2026H1归母净利为30.99亿元～32.98亿元，同比增加117%到131%。考虑到一季度归母净利为11.58亿元，公司二季度归母利润19.41-20.40亿元。

🎈金安国纪/Q2 Beat：2026H1归母股东的净利润为7.30亿元～ 8.20亿元，同比增长935%-1063%。考虑到一季度归母净利为2.02亿元，公司二季度归母利润为5.28-6.18亿元。

🎈华正新材/Q2 Match：2026H1归母净利为1.55亿元～ 2.05亿元，同比增加263%到380%。考虑到一季度归母净利为0.31亿元，公司二季度在1.24-1.74亿元。 或系公司二季度仍处于往期订单交付，期 待后续业绩弹性！

玻纤布持续紧张的背景下，玻布渠道端库 存水位极低，紧缺至27年底，覆铜板公司话语权显著提升，看好龙头公司持续全年的业绩表现。

❗️目前估值水位底部极值，重视板块回调机会！

推荐标的：生益科技、金安国纪、华正新材

总体总结

主题正文

1. 从运行周期来看， 覆铜板业绩刚刚进入大幅增长阶段，生益 科技、金安国纪、华正新材均Beat市场乐观预期！
2. 🎈生益科技/ Q2 Beat：2026H1归母净利为30.99亿元～32.98亿元，同比增加117%到131%。
3. 考虑到一季度归母净利为11.58亿元，公司二季度归母利润19.41-20.40亿元。
4. 🎈金安国纪/Q2 Beat：2026H1归母股东的净利润为7.30亿元～ 8.20亿元，同比增长935%-1063%。
5. 考虑到一季度归母净利为2.02亿元，公司二季度归母利润为5.28-6.18亿元。
6. 🎈华正新材/Q2 Match：2026H1归母净利为1.55亿元～ 2.05亿元，同比增加263%到380%。
7. 或系公司二季度仍处于往期订单交付，期 待后续业绩弹性！
8. 玻纤布持续紧张的背景下，玻布渠道端库 存水位极低，紧缺至27年底，覆铜板公司话语权显著提升，看好龙头公司持续全年的业绩表现。