【建投电子 】[礼物][礼物]国之“光”，国运之“光”—FAB产能之光 BlockBeats 消息，7 月 27 日，据 The Information 援引知
- 序号：294
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【建投电子 】[礼物][礼物]国之“光”，国运之“光”—FAB产能之光
BlockBeats 消息，7 月 27 日，据 The Information 援引知情人士消息，中国企业开始量产自主研发的 DUV（深紫外）光刻机制造设备，计划于 2026 年生产约 5 台 DUV 光刻机，并在 2027 年扩大至约 20 台。美股夜盘大跌，ASML夜盘跌幅达到5.8%。
[礼物]领导，我们一直认为这20年的离火运，也是中国的国运，与科技追赶，突破光刻机等核心卡脖子技术息息相关，光刻机从小批量到量产，对人工智能追赶美国，缩小差距将有重大意义。
[玫瑰]光刻机突破，FAB产能突破，人工智能产能瓶颈得到缓解，韬定律打破几何微缩技术封锁，且行且突破且未来可期。
[玫瑰]我们认为最利好的是FAB厂【长鑫】【燕东微】【华虹宏力】，其中【长鑫】26Q1 收入75亿美金，全球市场占有率达到7.7%【Total 970亿美元】，成为全球DRAM市场排名第四得公司，我们预计市值大概率到5-6万亿左右；另外【燕东微】前期杀流动式，位置很好，PB 还不到5X【最便宜FAB】，北京先进制程规划超预期，成熟制程涨价，硅光扩产【对标Tower技术】；【华虹宏力】先进制程在体外承接算力需求，成熟制程承接算力周边（DRMOS 功率 模拟）等需求，先进和成熟扩产速度边际大，8寸和12寸持续涨价。
总体总结
主题正文
- 【建投电子 】[礼物][礼物]国之“光”，国运之“光”—FAB产能之光
- BlockBeats 消息，7 月 27 日，据 The Information 援引知情人士消息，中国企业开始量产自主研发的 DUV（深紫外）光刻机制造设备，计划于 2026 年生产约 5 台 DUV 光刻机，并在 2027 年扩大至约 20 台。
- 美股夜盘大跌，ASML夜盘跌幅达到5.8%。
- [礼物]领导，我们一直认为这20年的离火运，也是中国的国运，与科技追赶，突破光刻机等核心卡脖子技术息息相关，光刻机从小批量到量产，对人工智能追赶美国，缩小差距将有重大意义。
- [玫瑰]光刻机突破，FAB产能突破，人工智能产能瓶颈得到缓解，韬定律打破几何微缩技术封锁，且行且突破且未来可期。
- [玫瑰]我们认为最利好的是FAB厂【长鑫】【燕东微】【华虹宏力】，其中【长鑫】26Q1 收入75亿美金，全球市场占有率达到7.7%【Total 970亿美元】，成为全球DRAM市场排名第四得公司，我们预计市值大概率到5-6万亿左右；
- 另外【燕东微】前期杀流动式，位置很好，PB 还不到5X【最便宜FAB】，北京先进制程规划超预期，成熟制程涨价，硅光扩产【对标Tower技术】；
- 【华虹宏力】先进制程在体外承接算力需求，成熟制程承接算力周边（DRMOS 功率 模拟）等需求，先进和成熟扩产速度边际大，8寸和12寸持续涨价。