20260714复盘 宏观： 1. 美国6月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.5%，低于市场预期的3.8%，较前值4.2%明显回落。交易员将美联储加息预期推迟
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20260714复盘
宏观：
- 美国6月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.5%，低于市场预期的3.8%，较前值4.2%明显回落。交易员将美联储加息预期推迟至10月。
- 盘前特朗普已通知国会伊朗战事重新爆发。特朗普对霍尔木兹海峡货运收取20%的补偿计划“非常认真”。 晚上伊朗称已不再存在伊美谅解备忘录。
- 央行7月15日将开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。
人工智能：
- 传Ds已开始筹备首次公开募股，最早可能于今年提交申请。
- Tower半导体在日本政府政策与资金支持下，启动300mm晶圆产能双轨扩张战略，同步加码硅光、硅锗及先进封装三大核心方向。
- 南亚新材午间公告财报预增约4倍。（坊间解读午盘发业绩为护盘发利好）
- 卖方：pcb板块性业绩超预期，Q3看好升级的AIPCB产业链：载板&mSAP（含上游abf、载体铜箔）、二代布、四代铜。
- 传中兴通讯等中国企业获准购买英伟达H200芯片。
- 纽约州州长已签署命令，暂停新建超大规模数据中心。
半导体：
- 韩国高层 F4 会议周四召开，研讨一揽子监管约束、投资者保护、流动性稳定配套措施。
- 力积电总经理：其本月已将存储晶圆投片价格上调45%，逻辑半导体代工服务价格也有10~15%涨幅。
- 三星电子公司正在探讨发行美国存托凭证的可能性。
- IBM: 客户将资本支出转向服务器、存储和内存设备，导致对IBM软件产品的投入减少。
- 长鑫科技：发行价格为8.66元/股 7月16日进行网上和网下申购。
消费电子： 中国智能手机出货量在第二季度下降了4.3%，但苹果和华为均实现了约20%的同比增长。
医药： 实验猴市价涨到20万。昭衍新药归母净利润达6亿元一9亿元，同比上涨884.9%一1377.4%;。
市场相关：
- 13日，三大指数的核心ETF出现较大规模净流入，其中，沪深300ETF流入84.93亿元;中证500ETF流入73.52亿元;中证1000ETF大幅增加119.23亿元。
- 华泰柏瑞沪深300ETF今日成交86.31亿元，较前一交易日（77.05亿元）继续放量。
策略观察：
- 今日成交27039亿，缩量1137亿。果然赔率合适后再跌就被捞起来了，指数午后开启大幅反弹模式，从日k看，低点应该已经明确才对，那就不该怎么调整继续震荡修复才是符合预期，要配合温和放量，但又不涨太快，除非海外实在修复太猛，另一方面，海外要低于预期又下去了，我们也还是要受影响，现在还没看到明显分离，最多只有个别节奏上的预判。
- 板块方面，通信、有色和建材领涨，全都回来的一天，有意思的是石油和煤炭也在前五，科技是真的跌太多了，不需要多少量就拉起来了。
- 题材方面，竞价情绪想抢修复，结果开盘掉头往下，导致国产链直接从高开到补跌，今天的筹码坏掉，后续反弹就被其他低位科技唱了主角，随着外围和我们自身护盘给力，下午情绪全体回暖，基本上都反弹了，科技的业绩预告基本都比较好的披露了（个别老鼠屎直接抬走即可）。惯例明早看外围，不多写了。
总体总结
主题正文
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- 美国6月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.5%，低于市场预期的3.8%，较前值4.2%明显回落。
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- Tower半导体在日本政府政策与资金支持下，启动300mm晶圆产能双轨扩张战略，同步加码硅光、硅锗及先进封装三大核心方向。
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- 韩国高层 F4 会议周四召开，研讨一揽子监管约束、投资者保护、流动性稳定配套措施。
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- 力积电总经理：其本月已将存储晶圆投片价格上调45%，逻辑半导体代工服务价格也有10~15%涨幅。
- 中国智能手机出货量在第二季度下降了4.3%，但苹果和华为均实现了约20%的同比增长。
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- 13日，三大指数的核心ETF出现较大规模净流入，其中，沪深300ETF流入84.93亿元;
- 果然赔率合适后再跌就被捞起来了，指数午后开启大幅反弹模式，从日k看，低点应该已经明确才对，那就不该怎么调整继续震荡修复才是符合预期，要配合温和放量，但又不涨太快，除非海外实在修复太猛，另一方面，海外要低于预期又下去了，我们也还是要受影响，现在还没看到明显分离，最多只有个别节奏上的预判。
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- 题材方面，竞价情绪想抢修复，结果开盘掉头往下，导致国产链直接从高开到补跌，今天的筹码坏掉，后续反弹就被其他低位科技唱了主角，随着外围和我们自身护盘给力，下午情绪全体回暖，基本上都反弹了，科技的业绩预告基本都比较好的披露了（个别老鼠屎直接抬走即可）。