🍁🍁🍁hcdx 中石科技更新推荐260715：液冷tim2材料新贵 🍁石墨烯导热垫片是ai链里大陆主导，且垄断优势明显的又一赛道。伴随gpu功率提升，散热呈通胀
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🍁🍁🍁hcdx 中石科技更新推荐260715：液冷tim2材料新贵
🍁石墨烯导热垫片是ai链里大陆主导，且垄断优势明显的又一赛道。伴随gpu功率提升，散热呈通胀趋势，但由于台系供应链目前占液冷主导，a股散热相关公司过往兑现利润度不如pcb和光模块。石墨烯散热膜是大陆公司主导，渗透率快速提升，也是散热板块里兑现最强的环节。tim2散热材料用在gpu顶盖和冷板间，是一种填隙材料，传统风冷用硅脂，1500w液冷以后全面会替换成石墨烯膜垫片，液态金属目前方案被否，后面rubin、rubin ultra 后都会用石墨烯路线，25年行业还处于测试阶段，龙头公司相关收入就已经到达近3亿，26年更是爆发，考虑gpu和cpu都要配石墨烯膜，按照3-4000万片使用量测算，单片价格20美金，7-8美金利润，短期赛道利润有望达到2-3亿美金。另外hbm和光芯片也在导入石墨烯膜，这个跟金刚石等散热方案不冲突，石墨烯膜是一种柔性填隙材料，即使用了微通道铜片、金刚石铜片后也要用石墨烯膜。
🍁中石科技：重点推荐 看点1：公司已经提供基于VC技术，为光模块提供外壳+VC+材料复合方案，且已经导入多个大客户。年内收入有望预期达到5亿元，相比去年翻数倍，明年有望持续翻倍。 看点2：鸿富诚上市在即，目前为nv石墨烯独供，nv在积极导入中石科技作为二供，如果切入20%份额，有望明年贡献又一个主业利润。公司主业还有5亿利润。
总体总结
主题正文
- 🍁🍁🍁hcdx 中石科技更新推荐260715：液冷tim2材料新贵
- 伴随gpu功率提升，散热呈通胀趋势，但由于台系供应链目前占液冷主导，a股散热相关公司过往兑现利润度不如pcb和光模块。
- tim2散热材料用在gpu顶盖和冷板间，是一种填隙材料，传统风冷用硅脂，1500w液冷以后全面会替换成石墨烯膜垫片，液态金属目前方案被否，后面rubin、rubin ultra 后都会用石墨烯路线，25年行业还处于测试阶段，龙头公司相关收入就已经到达近3亿，26年更是爆发，考虑gpu和cpu都要配石墨烯膜，按照3-4000万片使用量测算，单片价格20美金，7-8美金利润，短期赛道利润有望达到2-3亿美金。
- 另外hbm和光芯片也在导入石墨烯膜，这个跟金刚石等散热方案不冲突，石墨烯膜是一种柔性填隙材料，即使用了微通道铜片、金刚石铜片后也要用石墨烯膜。
- 看点1：公司已经提供基于VC技术，为光模块提供外壳+VC+材料复合方案，且已经导入多个大客户。
- 年内收入有望预期达到5亿元，相比去年翻数倍，明年有望持续翻倍。
- 看点2：鸿富诚上市在即，目前为nv石墨烯独供，nv在积极导入中石科技作为二供，如果切入20%份额，有望明年贡献又一个主业利润。
- 公司主业还有5亿利润。