📬电子速递：成熟+先进制程纷纷涨价，全球代工厂涨价+成熟制程产能紧缺，看好国内fab机会！ [太阳]据中国台湾媒体指出，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，
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📬电子速递：成熟+先进制程纷纷涨价，全球代工厂涨价+成熟制程产能紧缺，看好国内fab机会！
[太阳]据中国台湾媒体指出，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格， 涨价范围不仅涵盖市场传言的3nm制程、更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5％至10％，影响范围涵盖约75％的晶圆营收来源， 成熟制程也将涨价、预计明年年初落地。 先进制程+成熟制程双双涨价、带动整体行业景气度进一步提升。
[太阳] AI需求带动电源管理芯片交期延长、BCD产能出现供需缺口；根据TrendForce数据，由于AI服务器对电源密度的需求较高，AI电源管理芯片供不应求，交期延长， BCD产能出现供需缺口；台积电与三星大幅削减8英寸产能，海外Fab将大量产能转向存储与AI相关产品，驱动海外订单大量回流大陆，BCD工艺产能紧张。
[太阳] 在供给缩减、需求大增的双重夹击下、代工市场的价格主导权已逐步回到卖方市场，代工厂商纷纷发布涨价函。国内中芯国际、华虹、联电、晶合集成均以涨价；海外联电联电受产能利用率增长，下半年有望涨价。各晶圆厂已向客户释出2026年涨价信息，预计涨价效应会在二、三季度开始明显显现，Q3/4毛利率改善将会更加明显，今年明年来看，晶圆厂业绩有望超预期！
[太阳]目前估值水平较海外水平并不高，若两存上市各达到几万亿市值，按照海外存储厂：海外代工厂市值比，国内代工厂仍有很大空间，建议关注： 晶合集成、中芯国际、华虹公司、燕东微、芯联集成等
总体总结
主题正文
- 📬电子速递：成熟+先进制程纷纷涨价，全球代工厂涨价+成熟制程产能紧缺，看好国内fab机会！
- [太阳]据中国台湾媒体指出，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格， 涨价范围不仅涵盖市场传言的3nm制程、更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5％至10％，影响范围涵盖约75％的晶圆营收来源， 成熟制程也将涨价、预计明年年初落地。
- 根据TrendForce数据，由于AI服务器对电源密度的需求较高，AI电源管理芯片供不应求，交期延长， BCD产能出现供需缺口；
- 台积电与三星大幅削减8英寸产能，海外Fab将大量产能转向存储与AI相关产品，驱动海外订单大量回流大陆，BCD工艺产能紧张。
- [太阳] 在供给缩减、需求大增的双重夹击下、代工市场的价格主导权已逐步回到卖方市场，代工厂商纷纷发布涨价函。
- 海外联电联电受产能利用率增长，下半年有望涨价。
- 各晶圆厂已向客户释出2026年涨价信息，预计涨价效应会在二、三季度开始明显显现，Q3/4毛利率改善将会更加明显，今年明年来看，晶圆厂业绩有望超预期！
- [太阳]目前估值水平较海外水平并不高，若两存上市各达到几万亿市值，按照海外存储厂：海外代工厂市值比，国内代工厂仍有很大空间，建议关注： 晶合集成、中芯国际、华虹公司、燕东微、芯联集成等