光模块/NPO重要更新（0713）： 北美CSP已签NPO长协 1️⃣NPO：亚马逊、Meta 等海外头部云厂已为 NPO 签长协、明年起量，明年主流 NPO

• 序号：198
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

光模块/NPO重要更新（0713）： 北美CSP已签NPO长协

1️⃣NPO：亚马逊、Meta 等海外头部云厂已为 NPO 签长协、明年起量，明年主流 NPO 光源约 120mW；英伟达在测 3.2T NPO、亚马逊在测 6.4T NPO

2️⃣全球 AI 资本开支更新：今年约 7000-9500 亿美元，明年预期 1-1.3 万亿；硬约束在 ASML 光刻机新增产能，推算 2030 年上限约 4-5 万亿美元。

3️⃣光模块/NPO需求：800G 今年约 4000 万只、1.6T 约 2500 万只；明年合计 1.5-2 亿只；NPO 与可插拔并非零和，打包需求增速约 50%。良率方面：可插拔 ≥95%、NPO

总体总结

主题正文

1. 光模块/NPO重要更新（0713）： 北美CSP已签NPO长协
2. 1️⃣NPO：亚马逊、Meta 等海外头部云厂已为 NPO 签长协、明年起量，明年主流 NPO 光源约 120mW；
3. 英伟达在测 3.2T NPO、亚马逊在测 6.4T NPO
4. 2️⃣全球 AI 资本开支更新：今年约 7000-9500 亿美元，明年预期 1-1.3 万亿；
5. 硬约束在 ASML 光刻机新增产能，推算 2030 年上限约 4-5 万亿美元。
6. 3️⃣光模块/NPO需求：800G 今年约 4000 万只、1.6T 约 2500 万只；
7. NPO 与可插拔并非零和，打包需求增速约 50%。
8. 良率方面：可插拔 ≥95%、NPO