【广发机械】周观点更新：继续看好船舶、PCB设备、半导体设备 20260712 1. 半导体设备。长鑫科技新股申购日期确认7月16日，预计26H1收入1100-
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【广发机械】周观点更新：继续看好船舶、PCB设备、半导体设备 20260712
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半导体设备。长鑫科技新股申购日期确认7月16日，预计26H1收入1100-1200亿元，归母净利润预计500-570亿。 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张，本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，推荐：长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。 腾讯会议：662-316-532 长鑫IPO，继续看好封测设备
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PCB设备&耗材。大族数控26H1收入yoy100%以上，归母净利润9-10亿。我们估计上半年净利率接近20%、Q2净利率约22%，环比提升5.64pct。ccd占比提升显著、超快订单快速放量。 AI PCB承载了芯片互联、部分封装功能，倒逼全制程设备开启类似半导体的制程迭代，其结果就是价值通胀、估值提升、格局优化。推荐 芯碁微装、大族数控、鼎泰高科、中钨高新、欧科亿等。 腾讯会议：495-219-989，PCB设备半导体化
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船舶。26Q2松发业绩25亿，大超预期，上半年交付船舶40艘，新接订单207艘。6月新船订单1769万dwt，同比+16.4%、环比+16.1%。散货船、油轮、集装箱船、LNG船的载重吨同比增速分别-5%/+135%/-47%/27%。 本轮船舶周期受油轮拉动，多船型 想看更多请加V：xian20210130 共振，订单韧性和幅度可能超预期，推荐松发股份、中国船舶、中国动力。 腾讯会议：562-687-454，6月船舶数据更新。
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AIDC发电。西门子上调全球燃机需求从90-100GW到110-120GW，主要在于AIDC建设持续高景气+各地区能源结构转型。 发电板块在5-6月明显跑输，海外再次进入到财报季对于国内是积极映射，燃机作为全生命周期的主力电源地位无可取代。推荐杰瑞股份、中国动力、应流股份、万泽股份、鹰普。
6月份我们提出冲击千亿市值四大标的：芯碁微装、中国动力、强一股份、银轮股份， 三千亿市值标的：长川、松发、杰瑞、鼎泰。以上皆可深度路演，欢迎交流。
总体总结
主题正文
- 长鑫科技新股申购日期确认7月16日，预计26H1收入1100-1200亿元，归母净利润预计500-570亿。
- 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张，本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，推荐：长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。
- 大族数控26H1收入yoy100%以上，归母净利润9-10亿。
- 26Q2松发业绩25亿，大超预期，上半年交付船舶40艘，新接订单207艘。
- 6月新船订单1769万dwt，同比+16.4%、环比+16.1%。
- 本轮船舶周期受油轮拉动，多船型 想看更多请加V：xian20210130 共振，订单韧性和幅度可能超预期，推荐松发股份、中国船舶、中国动力。
- 西门子上调全球燃机需求从90-100GW到110-120GW，主要在于AIDC建设持续高景气+各地区能源结构转型。
- 6月份我们提出冲击千亿市值四大标的：芯碁微装、中国动力、强一股份、银轮股份， 三千亿市值标的：长川、松发、杰瑞、鼎泰。