紫光股份中报预增&调研更新0712:加速由传 统设备商向AI硬件龙头转型! +44.02% - 80.69%; 26H1归母净利润19.1~23.2亿元，同比
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紫光股份中报预增&调研更新0712:加速由传 统设备商向AI硬件龙头转型! +44.02% - 80.69%; 26H1归母净利润19.1~23.2亿元，同比 +83.50%-122.89%;扣非归母净利润16.1~20.2亿元，同比 主要系AI推动公司营业收入快速增长，毛利水平持续提升;此外 87.98%，进一步增厚归母净利润。传统ICT内维持80%左右的增速;增量; 5月末公司完成新华三6.98%的股权收购，持股比例提升至 交换机:整体预计维持20%-30%的常态增速，高速交换机1~2年 服务器:2026年营收目标增速50%+，头部互联网客户贡献主要 超节点:2026年5月正式推出，下半年正式发货，主要面向互联网厂商;存储:营收规模正高速增长，毛利率高于普通服务器;光互联: 光模块已完成1.6T产品研发，主要为配套自有交换机产品使用。公司在交换机技术路线上已布局LPO、NPO、CPO，当前以性价比更高的NPO为主要推进方向，未来CPO亦已经在布局中。
总体总结
主题正文
- 26H1归母净利润19.1~23.2亿元，同比
- 扣非归母净利润16.1~20.2亿元，同比
- 主要系AI推动公司营业收入快速增长，毛利水平持续提升;
- 87.98%，进一步增厚归母净利润。
- 交换机:整体预计维持20%-30%的常态增速，高速交换机1~2年
- 超节点:2026年5月正式推出，下半年正式发货，主要面向互联网厂商;
- 存储:营收规模正高速增长，毛利率高于普通服务器;
- 公司在交换机技术路线上已布局LPO、NPO、CPO，当前以性价比更高的NPO为主要推进方向，未来CPO亦已经在布局中。