【0710 盘前】周五啦，早上太阳很烈，但有风，整个城市都在部署防台风的准备措施。夏日灾害性天气较多，大家多注意安全。 盘前没多的话啦，就是昨天的观点。大家逐渐
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【0710 盘前】周五啦，早上太阳很烈，但有风，整个城市都在部署防台风的准备措施。夏日灾害性天气较多，大家多注意安全。 盘前没多的话啦，就是昨天的观点。大家逐渐加强对科技股的信心吧，我从24号开始清仓开始，一直观点偏空，今天是7月10日。看空结束，接下来我转偏多。 两条线：1 扩存储，韬定律，算力自主； 2 紧贴业绩，力争上游。 第二条线调整了15天，基本到底，许多业绩好的票会开始反弹。大家可以逐渐出手了。 接下来，我会摘抄一些之前圈内票的业绩数据，供大家参考，让大家体会到这些板块的基本面情况。不是推票。
【0710 资讯】AI算力这半个月鬼故事特别多，最近meta又开始说要增加投资了，气氛逐渐好转： 1 美光进一步上调美国投资计划。公司宣布将美国本土Fab及技术投资计划提升至2035年前超过2500亿美元，此前2025年6月公司披露的美国制造及研发投资计划约为2000亿美元。本轮加码主要受AI时代存储需求快速增长驱动，并将支持其长期实现40% DRAM产能位于美国的目标。 2 券商对钻针钻孔设备的业绩预告态度： 1 大族数控发布26H1超预期中报预告，：归母利润预计9e-10e，同比+241%-280%；我们预计Q2利润约6e，同比+400%，环比约+85%。主要系AI PCB高景气度拉动，大族数控作为我国机械/激光钻孔设备龙头，深度受益。们认为，#大族数控过去几个季度业绩持续在超预期兑现，是PCB设备环节兑现度最高的公司，Q2再次超市场预期，且我们估算，#Q2净利率创历史单季度新高，高达22%左右。大族数控业绩大幅增长主要是：1）机械钻机需求旺盛，且高附加值CCD背钻机占比提高，带盈利水平明显提升；2）超快激光设备开始放量，特别近期1.6T光模块带动mSAP产能紧俏及加速扩产，订单加速落地；3）其他设备检测/曝光/压合/贴附等亦有贡献。 2 鼎泰高科： 预计Q2将迎来超预期业绩，我们预计Q2利润达3.5-4e，净利润同比+300%以上，环比约+50%。PCB钻针“量价齐升”&公司产能释放加速。 3 新锐股份（慧联电子）： 1）PCB钻针： 7月9日晚上发布董事会审议通过的《关于收购慧联电子80%股权的公告》，慧联（PCB铣/钻针）26年1-5月收入2.6e，净利润0.7e（同比约+500%），净利率达27%（PS：25年全年净利润仅0.34e，26年全年对赌业绩利润0.6e）。公司拥有PCB刀具全链核心设备自制（棒材烧结炉+无心磨/粗精磨一体机/开槽磨+金刚石涂层炉+检测等），随着新锐赋能&自制设备加速迭代，公司正迎来高速增长。 2）主业： 预计新锐（不含慧联）Q2利润高达2.5e，同比约+300%。
【0710 资讯】记住哈，接下来很多资讯，是帮你们了解整体板块的基本情况，增加信心用的。是否出手，你自己决定： 前面说了大族数控，它的母公司大族激光也公布了业绩，都是超预期。上面设备好，自然对应下游需求旺盛，终端产片在扩产。这样的行业，虽然有泡沫，但没到崩的时候。 继续看： 大族激光26H1归母净利润 12.5亿～13.5亿元，同比＋156.07%～176.55%；扣非净利润13.5亿～14.5亿元，同比大增417.12%～455.42%，主业盈利质量大幅优化。 Q2 业绩强势兑现，单季利润跨越式增长。26Q2归母净利润8.96 亿～9.96亿元，同比+175.69%～206.46%，环比+153%～181%。 板块全面向好。分板块来看，AI服务器拉动PCB设备需求爆发，子公司大族数控上半年营收同比翻倍，预计50亿元左右；海外客户消费电子设备订单持续增长，半年度营收同比增长约180%；锂电、半导体、通用激光板块实现30%-45%快速增长。灵鸽科技股价下跌带来公允价值损失拖累账面归母利润，但仅影响非经常性损益。 展望后续，PCB持续大规模扩产，高端PCB设备订单充足；锂电海外建厂/扩产、半导体需求修复、消费电子新品设备需求同步释放，多条增长曲线并行；3D打印 H2将进入规模交付；公司长期业绩增长确定性充足。同时公司拓展光纤业务布局，其设备能力将助力领纤科技加速空芯光纤量产，其张家港主要面向空心、特种光纤、半导体领域的新增产能也有望带来更大成长空间。
【0710 资讯】前面列举了一些AI上游设备的业绩情况，我们再看个产业链硬件终端的超级巨头的情况，这样，上下游就可以得到印证： 工业富联披露 2026 年二季度净利润 / 调整后净利润指引中枢为 133 亿元 / 129 亿元，环比增长 26%/26%。与花旗此前预测 129 亿元基本持平，小幅低于同业一致预期 139 亿元；结合机构与投资者交流反馈，该指引落在市场 130-140 亿元的预期区间内，整体符合市场预期。 下半年增长预判：受益 Rubin 平台、共封装光学（CPO）交换机等产品产能持续爬坡，预计公司 2026 年下半年业绩将延续环比增长态势。 盈利预测更新：花旗上调测算，预计公司 2026/2027 年全年净利润分别为 620 亿元、890 亿元。 工业富联透露，面向云服务商的 AI 服务器营收同比增幅超 230%，2026 年上半年 800G 规格交换机出货量实现 1.4 倍的增长。
【0710 资讯】再看看中游芯片，兆易创新的业绩： 2026 年第二季度营收达到 73.12 亿元人民币，环比上涨 75%、同比上涨 226%，相较摩根士丹利此前预测高出 21%。 2026 年第二季度净利润达到 54.39 亿元人民币，环比增幅 272%、同比增幅 1496%，较摩根士丹利预测高出 137%，测算可得整体利润率为 74%；剔除一次性损益之后，该季度净利润为 34.40 亿元人民币，对应利润率为 47%。 所以，目前没有任何产业的景气度能跟AI硬件相比，调整后就是机会。a股从来不怕高估值，怕的是行业景气度下降，利润到顶呈现周期性，但现在没这个迹象。
【0710 个股】从目前看，覆铜板三大主材，都出现下游“无存货”，上游涨价忙的情况。 这样的情况下，你能说行业到顶么？ 中国巨石，这波调整差不多了，你们可以继续慢慢上。
【0710 题材】之前存储时，我说了一句 洁净室。一开始还好，后面几天存储全球调整，连带洁净室下来了。 这个板块我本来最看好的是：亚翔集成。它有台湾基因，所以未来台积电和其他几个公司在海外的扩产，它都有可能性都会分到一杯羹。这几天走得不好看，有些人可能亏了，我觉得可以放放坚持一下。
【0710聊天】各位，下周可能就暂时闭圈了，我推荐的那两个组合，暂时起不来。但说好了，可能需要20天。如果中间变化，我会在那里发： 李斯要走了；或者萧何要走了，这些话。会有提示。 另外，我想叮嘱一句：半年报是个学习行业的很好的机会，它披露的详细程度仅次于年报。各种行业描述和基本面介绍，在报告里会很详细。你们不要偷懒，对操作过、自选股里的、行业重点票，都得认真阅读。起码读个20-30份报告。 投资勤奋，不是要每天盯着K线，而是“功夫在诗外”。
【0710 叮嘱】记住，0710这个日子，是我对翻多的开始。
总体总结
主题正文
- 1 大族数控发布26H1超预期中报预告，：归母利润预计9e-10e，同比+241%-280%；
- 2 鼎泰高科： 预计Q2将迎来超预期业绩，我们预计Q2利润达3.5-4e，净利润同比+300%以上，环比约+50%。
- 3 新锐股份（慧联电子）： 1）PCB钻针： 7月9日晚上发布董事会审议通过的《关于收购慧联电子80%股权的公告》，慧联（PCB铣/钻针）26年1-5月收入2.6e，净利润0.7e（同比约+500%），净利率达27%（PS：25年全年净利润仅0.34e，26年全年对赌业绩利润0.6e）。
- 公司拥有PCB刀具全链核心设备自制（棒材烧结炉+无心磨/粗精磨一体机/开槽磨+金刚石涂层炉+检测等），随着新锐赋能&自制设备加速迭代，公司正迎来高速增长。
- 工业富联披露 2026 年二季度净利润 / 调整后净利润指引中枢为 133 亿元 / 129 亿元，环比增长 26%/26%。
- 下半年增长预判：受益 Rubin 平台、共封装光学（CPO）交换机等产品产能持续爬坡，预计公司 2026 年下半年业绩将延续环比增长态势。
- 盈利预测更新：花旗上调测算，预计公司 2026/2027 年全年净利润分别为 620 亿元、890 亿元。
- 2026 年第二季度净利润达到 54.39 亿元人民币，环比增幅 272%、同比增幅 1496%，较摩根士丹利预测高出 137%，测算可得整体利润率为 74%；