交易台 - 高盛中国早盘 情绪 继昨日上证综指跌破4000点的剧烈波动后，今日行情将成为检验本土半导体板块韧性的关键——该板块因市场预期 DeepSeek 将自

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交易台 - 高盛中国早盘

情绪 继昨日上证综指跌破4000点的剧烈波动后，今日行情将成为检验本土半导体板块韧性的关键——该板块因市场预期 DeepSeek 将自主研发芯片而逆势走强。不过，关于资金从过度拥挤的人工智能主题进行高位轮动的讨论仍在持续，尤其在近期韩国及美国市场的全球 想看更多请加V：xian20210130 AI板块波动加剧的背景下。

新闻 宏观

1. 离岸人民币 中国人民银行推出措施巩固香港人民币离岸枢纽地位。人民币业务设施总额将翻倍至5000亿元，债券通南向通额度将从5000亿元增至8000亿元。
2. 黄金 中国人民银行6月继续增持黄金，购金周期已延续20个月。
3. 大豆 随着关键农产品贸易升温，中国加大采购美国大豆。

TMT 半导体：据报 DeepSeek 正在研发自有芯片，以助力AI系统运行。

旅游业 中国发布旅游业“十五五”规划，目标到2030年实现国内旅游人次83亿，旅游消费达7.7万亿元人民币（约合1.13万亿美元）。

财报/GIR要点提示

1. 松发股份：2026年第二季度业绩表现强劲，主要得益于三期工程前期模块建设进展、利润率提升及运营效率改善。
2. 中国必需消费板块：价值零售企业2026年上半年及第二季度业绩前瞻：基于强劲的开店节奏及韧性同店销售增长，上调盈利预测。
3. 中国必需消费品板块：生猪养殖业2026年第二季度业绩前瞻：盈利承压；下调中国包装肉制品预期；海外成本高企

总体总结

主题正文

1. 继昨日上证综指跌破4000点的剧烈波动后，今日行情将成为检验本土半导体板块韧性的关键——该板块因市场预期 DeepSeek 将自主研发芯片而逆势走强。
2. 不过，关于资金从过度拥挤的人工智能主题进行高位轮动的讨论仍在持续，尤其在近期韩国及美国市场的全球 想看更多请加V：xian20210130 AI板块波动加剧的背景下。
3. 人民币业务设施总额将翻倍至5000亿元，债券通南向通额度将从5000亿元增至8000亿元。
4. 中国人民银行6月继续增持黄金，购金周期已延续20个月。
5. 中国发布旅游业“十五五”规划，目标到2030年实现国内旅游人次83亿，旅游消费达7.7万亿元人民币（约合1.13万亿美元）。
6. 1. 松发股份：2026年第二季度业绩表现强劲，主要得益于三期工程前期模块建设进展、利润率提升及运营效率改善。
7. 2. 中国必需消费板块：价值零售企业2026年上半年及第二季度业绩前瞻：基于强劲的开店节奏及韧性同店销售增长，上调盈利预测。
8. 3. 中国必需消费品板块：生猪养殖业2026年第二季度业绩前瞻：盈利承压；