[玫瑰]想来想去，还是得电子布 跌啥？ 没啥，补跌。1）SemiAnalysis发文，英伟达 Kyber 推迟一年，NVL72x2 取消。这事吧，需求没有消失对
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[玫瑰]想来想去，还是得电子布
跌啥？ 没啥，补跌。1）SemiAnalysis发文，英伟达 Kyber 推迟一年，NVL72x2 取消。这事吧，需求没有消失对不对，另外，英伟达的对策是"多卖机架补量"，不是砍出货。所以，对布的影响，就剩下情绪。2）今天才跌，其实说明电子布强，最硬的才最后跌，一般预示着回调的结束。
布逻辑最硬。1）趋势：能见度较高的是年内还是会继续涨价，因为供给明后年增速更慢，测算26-28年纱的增速8%/6%/2%。2）利润分配：布是CCL的卡点，理论上，CCL涨价带来的产业链利润提升，布应该分大头。3）空间：Q布价格不是天花板，另外一代布为啥不能涨价（E布的利润快赶超一代了），参数假设都可以继续上修。
还得是电子布。电子布连一个像样的季度业绩都还没出，产业趋势没结束。二季度业绩都不错，不慌。最后问一句，如果反弹，选谁？当然是谁 想看更多请加V：xian20210130 逻辑最硬选谁。
[爆竹]风险提示：产能扩张不及预期、价格上涨程度不及预期
总体总结
主题正文
- 1）SemiAnalysis发文，英伟达 Kyber 推迟一年，NVL72x2 取消。
- 所以，对布的影响，就剩下情绪。
- 2）今天才跌，其实说明电子布强，最硬的才最后跌，一般预示着回调的结束。
- 1）趋势：能见度较高的是年内还是会继续涨价，因为供给明后年增速更慢，测算26-28年纱的增速8%/6%/2%。
- 2）利润分配：布是CCL的卡点，理论上，CCL涨价带来的产业链利润提升，布应该分大头。
- 3）空间：Q布价格不是天花板，另外一代布为啥不能涨价（E布的利润快赶超一代了），参数假设都可以继续上修。
- 当然是谁 想看更多请加V：xian20210130 逻辑最硬选谁。
- [爆竹]风险提示：产能扩张不及预期、价格上涨程度不及预期