【广发机械】周观点更新：半导体设备催化不断，关注中报较好的PCB、船舶等板块-20260705 1.半导体设备。近期产业催化众多，三星、海力士宣布万亿美元级投资
- 序号：499
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【广发机械】周观点更新：半导体设备催化不断，关注中报较好的PCB、船舶等板块-20260705
1.半导体设备。近期产业催化众多，三星、海力士宣布万亿美元级投资；台积电7nm及以下所有先进制程涨价5%-10%；DeepSeek V4于7月中旬上线，推出峰谷阶梯定价规则。 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张，本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，推荐：长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。 腾讯会议：731-848-190，华为韬定律观点重申
2.玻璃基板。三星电机与住友化学成立玻璃基板合资企业，投资约22亿RMB，计划28年初投产。玻璃基板将从”热点“向”产业落地“迈进，推荐帝尔激光、大族激光、长信科技等。 腾讯会议：542-702-365，玻璃基板：封装材料的变革。
3.PCB设备&耗材。芯碁微装510×515mm板级封装LDI获得先进封装重要客户订单；日本三菱材料钨制品价格调整公告正式开始执行，棒材&钻针环节即将在Q3迎来涨价。 AI PCB承载了芯片互联、部分封装功能，倒逼全制程设备开启类似半导体的制程迭代，其结果就是价值通胀、估值提升、格局优化。推荐 芯碁微装、大族数控、鼎泰高科、中钨高新、欧科亿等。 腾讯会议：495-219-989，PCB设备半导体化
4.AIDC发电。西门子上调全球燃机需求从90-100GW到110-120GW，主要在于AIDC建设持续高景气+各地区能源结构转型；杰瑞股份发布三款AIDC液冷产品，包括集中冷源、CDU末端的完整液冷链路。 发电板块在5-6月明显跑输，海外再次进入到财报季对于国内是积极映射，燃机作为全生命周期的主力电源地位无可取代。推荐杰瑞股份、中国动力、应流股份、万泽股份、鹰普。
5.船舶。6月新船订单1769万dwt，同比+16.4%、环比+16.1%。散货船、油轮、集装箱船、LNG船的载重吨同比增速分别-5%/+135%/-47%/27%。本轮船舶周期受油轮拉动，多船型共振，订单韧性和幅度可能超预期，推荐松发股份、中国船舶、中国动力。 腾讯会议：562-687-454，6月船舶数据更新。
6.人形机器人。本周以来机器人板块涨幅超15-20%，成交占比突破3%。斯凯孚宣布与绿的谐波成立合资公司，绿的谐波到今年年底预计扩产至150万台/年。宇树有望在Q3上市。马斯克亲临Fremont工厂（100万台），从7月开始制造optimus。重点推荐本轮明确入围的恒立液压、科达利，关注绿的、荣泰、震裕、恒勃、峰岹、安培龙等。
上周发布 玻璃基板、PCB半导体化、锡膏专题报告。 6月份我们提出冲击千亿市值四大标的：芯碁微装、中国动力、强一股份、银轮股份，三千亿市值标的：长川、松发、杰瑞、鼎泰。以上皆可深度路演，欢迎交流。
总体总结
主题正文
- 【广发机械】周观点更新：半导体设备催化不断，关注中报较好的PCB、船舶等板块-20260705
- 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张，本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，推荐：长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。
- 三星电机与住友化学成立玻璃基板合资企业，投资约22亿RMB，计划28年初投产。
- 芯碁微装510×515mm板级封装LDI获得先进封装重要客户订单；
- 日本三菱材料钨制品价格调整公告正式开始执行，棒材&钻针环节即将在Q3迎来涨价。
- 6月新船订单1769万dwt，同比+16.4%、环比+16.1%。
- 斯凯孚宣布与绿的谐波成立合资公司，绿的谐波到今年年底预计扩产至150万台/年。
- 重点推荐本轮明确入围的恒立液压、科达利，关注绿的、荣泰、震裕、恒勃、峰岹、安培龙等。